تتم إضافة فائدة إلى محفظة أسهم أرباح Morgan Stanley Wealth
قامت شركة Morgan Stanley Wealth Management مؤخرًا بتجديد محفظة نموذج توزيعات الأرباح الخاصة بها، مضيفة مراكز في سهمين جديدين – بما في ذلك أسهم المرافق الساخنة. أضاف فريق حلول محفظة نماذج الأسهم بالشركة Constellation Energy و General Dynamics إلى محفظة أسهم الأرباح الخاصة به. كتب دانييل سكيلي، كبير استراتيجيي الاستثمار، في تقرير عن شركة كونستيليشن إنيرجي، التي ستتمتع بارتفاع بنسبة 70٪ تقريبًا في عام 2024، “ستعمل على زيادة التعرض لقطاع المرافق من خلال شركة يجب أن تستفيد من أسعار الطاقة المرتفعة هيكليًا والاتجاه الصعودي المحتمل لمراكز البيانات”. الأربعاء. وأضاف سكيلي أن كونستليشن تمتلك وتدير 21 مفاعلا نوويا بقدرة 173 تيراواط/ساعة من توليد الطاقة. وأشار الخبير الاستراتيجي إلى أنه “نعتقد أن الطاقة النووية ستصبح أولوية رئيسية للطاقة نظرا لخلوها من الكربون وقدرتها على توفير كميات كبيرة من الكهرباء الموثوقة”. علاوة على ذلك، يمكن أن تتطلب مراكز البيانات ما يصل إلى 400 تيراواط ساعة من الكهرباء بحلول عام 2030، وفقًا لشركة ميزوهو للأوراق المالية. هذا الطلب على الطاقة الموثوقة، خاصة مع انتشار الذكاء الاصطناعي التوليدي، يمكن أن يكون بمثابة نعمة لشركة كونستيليشن. وكتب سكيلي: “يبدو أن الطاقة النووية مناسبة بشكل خاص لمتطلبات مراكز البيانات ذات الحجم الكبير والتي تحتاج إلى إمدادات طاقة عالية وموثوقية”. “من خلال إضافة CEG، فإننا نزيد من تعرض قطاع المرافق للنموذج من خلال شركة تتمتع برياح نمو علمانية وانبعاثات كربونية منخفضة.” يعد Constellation أيضًا اسمًا شائعًا في وول ستريت، حيث قام حوالي 75٪ من المحللين الذين يغطون الاسم بتصنيفه على أنه شراء أو شراء قوي، وفقًا لـ LSEG. تستدعي الأهداف السعرية المتفق عليها ما يقرب من 14% من الارتفاع عن المستويات الحالية. انضمت جنرال ديناميكس أيضًا إلى محفظة نموذج توزيع أرباح الأسهم الخاصة بشركة Morgan Stanley Wealth Management. يطلق فريق سكيلي على اسم مجال الطيران اسم المقاول الرئيسي “عالي الجودة” في صناعة الدفاع والذي يستعد لتحقيق أداء جيد في وقت تتصاعد فيه التوترات الجيوسياسية. وكتب “بغض النظر عن التركيبة السياسية للكونغرس بعد نوفمبر/تشرين الثاني، فإننا نعتقد أن الإنفاق الدفاعي يجب أن يظل مدعوما بشكل جيد في ظل الصراعات الحالية في جميع أنحاء العالم”. ارتفع السهم بنسبة 15٪ في عام 2024، وله عائد توزيعات أرباح بنسبة 1.9٪. بالإضافة إلى عروضها في الأنظمة القتالية والبحرية، تقوم جنرال دايناميكس أيضًا ببناء طائرات رجال الأعمال. وقال سكيلي: “تقوم GD أيضًا بتكثيف إنتاج طائرتها الجديدة من طراز Gulfstream والتي يجب أن تستمر في التوسع مع عدم كفاءة التصنيع والشهادات”. من بين المحللين الذين يغطون السهم، يعتبر 80٪ منهم شراءًا أو شراءًا قويًا، وفقًا لـ LSEG. تشير الأهداف السعرية المتفق عليها إلى ارتفاع بنسبة 8% تقريبًا عن المستويات الحالية. قام فريق Skelly بقص سهم ملحوظ من محفظة نماذج توزيعات الأرباح الخاصة به. وكتب: “نحن نقوم بإزالة Microsoft Corp لتحقيق مكاسب خارج المركز القياسي، لا سيما في ضوء المخاطر المحتملة المتعلقة بإيقاع النفقات الرأسمالية الفصلية المتعلقة باستثمارات Gen AI”. وأضاف سكيلي أن الشركة تستثمر بقوة في البنية التحتية للحوسبة ومركز البيانات لدعم نماذج الذكاء الاصطناعي التوليدية، كما زادت كثافة رأس مالها الإجمالية – مما قد يؤثر على هوامش الربح ويؤثر على أولويات عائد رأس المال. وأضاف سكيلي أنه منذ إضافة مايكروسوفت إلى المحفظة في أكتوبر 2022، ارتفعت الأسهم بنسبة 69%. ارتفعت أسهم Microsoft بنسبة 11% في عام 2024، وتقدم عائد أرباح بنسبة 0.7%.
