هناك المزيد من الاتجاه الصعودي في المستقبل لشركة Nvidia، والتوقعات الصعبة لشركة HP
(هذه هي التغطية المباشرة لـ CNBC Pro لمكالمات المحللين يوم الاثنين ومحادثات وول ستريت. يرجى التحديث كل 20 إلى 30 دقيقة لعرض أحدث المنشورات.) بعد مسيرة صعبة للانخفاض في يوليو، انتعشت Nvidia ولا يزال لديها مساحة أكبر للتشغيل وفقًا لـ محللون في جولدمان ساكس. قامت الشركة بترقية عملاق التكنولوجيا لمكانتها كشركة رائدة في مجال الحوسبة السحابية. وفي الوقت نفسه، ألقى مورجان ستانلي نظرة قاتمة على شركة HP، حيث رأى القيود التي تنتظر شركة الحوسبة في المستقبل. في مكان آخر، كان المحللون إيجابيين بشأن Snowflake وTaiwan Semiconductor. تحقق من أحدث المكالمات والدردشة أدناه. جميع الأوقات بالتوقيت الشرقي. 6:50 صباحًا تتوقع شركة بيرنشتاين لصناعة أشباه الموصلات في تايوان أن تشهد أرباحًا سريعة ونموًا في الإيرادات. إن صناعة أشباه الموصلات في تايوان تسير على الطريق الصحيح لرؤية نمو قوي في العامين المقبلين، وفقًا لمحلل بيرنشتاين مارك لي. حافظ “لي” على تقييمه المتفوق على شركة تصنيع الرقائق ورفع سعره المستهدف بمقدار 20 دولارًا إلى 220 دولارًا، مما يعني ارتفاعًا محتملاً بنسبة 26٪. وقد تسارعت الأسهم إلى الأمام هذا العام، حيث ارتفعت أكثر من 67٪. وكتب لي في مذكرة يوم الاثنين: “لا نتوقع أي ضرر ملحوظ من تأخير (تقرير) بلاكويل، نتوقع طلبًا قويًا على N3 وN4/5 من الذكاء الاصطناعي لمركز البيانات والهواتف الذكية المتطورة لتعويض التعافي البطيء للعقد القديمة”، مضيفًا أن يبدو تقييم السهم “جذابًا”. وقال إن خط TSM منذ بداية العام لأشباه الموصلات التايوانية تشارك شركة إنتل في الاستعانة بمصادر خارجية لإنتاجها في شركة تايوان لأشباه الموصلات سيساهم أيضًا في تحقيق المزيد من النمو هذا العام. وبحسب المحلل، ستعمل الشركة على زيادة إيراداتها بنسبة 26% هذا العام وربحية السهم بنسبة 29%. وقال إن نمو أعمال الذكاء الاصطناعي في مراكز البيانات الخاصة بها يجب أن يستمر حتى عامي 2025 و2026، مشيرًا إلى أن النمو سيتباطأ في عام 2026 مع تباطؤ الزخم. – بيا سينغ 6:33 صباحًا: يعتقد TD Cowen أن أسهم Snowflake يمكن أن تقفز بأكثر من 40٪ بعد انخفاض هذا العام. هناك “اتجاه صعودي قوي” في متجر Snowflake قبل الأرباح التي ستصدر هذا الأسبوع، وفقًا لـ TD Cowen. أبقى المحلل ديريك وود على سعره المستهدف البالغ 180 دولارًا لشركة تخزين البيانات السحابية، مما يعني أن الأسهم المصنفة للشراء يمكن أن تربح أكثر من 40٪ خلال الأشهر الـ 12 المقبلة. تفترض حالته الأكثر ترجيحًا وجود هوامش تدفق نقدي حر قوية وأن نمو إيرادات منتجات Snowflake سيكون في نطاق متوسط 20٪ في السنة المالية 2025. وكتب في مذكرة يوم الاثنين أن “زيادة الإيقاع يجب أن تساعد في تعزيز الثقة في متانة النمو”. “نعتقد أن SNOW تبشر بمستوى عالٍ من الابتكار في سوق إدارة البيانات الكبيرة، مما يدعم مسار النمو الطويل.” وانخفضت أسهم Snowflake بنحو 35.7٪ هذا العام. باع وارن بافيت كامل حصته البالغة 6.1 مليون سهم في الشركة خلال الربع الثاني، وفقًا لإيداع تنظيمي حديث. – بيا سينغ 6:08 صباحًا: لا يزال بنك جولدمان يصنف الشراء على Nvidia، مشيرًا إلى “المركز التنافسي القوي لشركة صناعة الرقائق في مجال الذكاء الاصطناعي”. يظل Goldman Sachs متفائلًا بشأن Nvidia حتى مع تزايد تشكك بعض المستثمرين في تجارة الذكاء الاصطناعي المتضخمة، قائلين إن السهم قد ملف تعريف “مقنع للمخاطر / المكافآت” قبل الأرباح. كرر المحلل توشيا هاري تقييمه للشراء على شركة صناعة الرقائق وأبقى السهم على قائمة إدانته قبل النتائج الفصلية لشركة Nvidia المقرر إجراؤها بعد الجرس في 28 أغسطس. ويشير السعر المستهدف البالغ 135 دولارًا إلى ارتفاع محتمل بنسبة 8.4٪ للسهم، الذي قفز أكثر أكثر من 150% هذا العام قال هاري في مذكرة يوم الأحد: “الأهم من ذلك، أننا نعتقد أن طلب العملاء عبر كبار مقدمي الخدمات السحابية والمؤسسات قوي وأن موقع Nvidia التنافسي القوي في الذكاء الاصطناعي/الحوسبة المسرَّعة لا يزال سليمًا”. على الرغم من أن المحلل أشار إلى أن التأخير المعلن عنه في شحنات الجيل التالي من GPU Blackwell من Nvidia قد يؤدي إلى بعض التقلبات على المدى القريب في أساسيات أسعار أسهمها، إلا أنه يتوقع تعليق الإدارة – بالإضافة إلى نقاط بيانات سلسلة التوريد خلال الأسابيع المقبلة. – لتعزيز الثقة في قوة أرباح Nvidia لعام 2025. – بيا سينغ 6:03 صباحًا: تتمتع HP بأداء متفوق محدود في المستقبل، ويقول Morgan Stanley إن Morgan Stanley يعتقد أن محفزات النمو الخاصة بـ HP قد تم تسعيرها الآن في الأسهم. قام المحلل إريك وودرينغ بتخفيض تصنيف شركة الحوسبة إلى وزن متساوٍ من الوزن الزائد في مذكرة يوم الاثنين، لكنه أبقى السعر المستهدف عند 37 دولارًا، مما يعني ارتفاعًا محتملًا بنسبة 8.5٪ للأسهم. هذا العام، أضاف السهم 19.3٪، وهو ما يتجاوز مكاسب السوق الأوسع. قال المحلل: “نرى اتجاهًا صعوديًا محدودًا للتقييم مع تداول HPQ بانحراف معياري واحد تقريبًا فوق متوسطه التاريخي، واتجاه صعودي محدود لتقديرات السنة المالية 25-26 حيث يتم تسعير انتعاش سوق أجهزة الكمبيوتر الشخصية وتحسين مسار أجهزة الطباعة إلى حد كبير”. على الرغم من أنه لا يزال “ثوريًا في سوق أجهزة الكمبيوتر الشخصية”، يتوقع وودرينغ أن يكون سوق أجهزة الكمبيوتر الشخصية أضعف قليلاً في النصف الثاني من العام بسبب بطء أجهزة الكمبيوتر الشخصية الاستهلاكية والطلب على العودة إلى المدرسة وعلامات قليلة على إعادة تخزين الطلب من أجهزة الكمبيوتر الشخصية وسلسلة التوريد شبه. من بين عوامل أخرى. وقال إن النصف الثاني الأكثر ليونة يزيد من مخاطر نمو أعمال الأنظمة الشخصية لشركة HP دون المستويات الموسمية العادية في الربع التالي. – بيا سينغ
