قام الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia Jensen Huang بإحياء تجارة الذكاء الاصطناعي هذا الأسبوع. وإليك كيف يلعبها المحترفون
يبدو أن التعليقات الأخيرة من الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia Jensen Huang قد أعادت إحياء الاستثمار في قطاع الذكاء الاصطناعي المضطرب هذا الأسبوع، بينما قادت مديري المحافظ إلى تركيز الاهتمام على الصفقات الفائزة. وقال هوانغ في مؤتمر “Goldman Sachs Communacopia + Technology” يوم الأربعاء: “نحن الآن في ثورة الكمبيوتر هذه. هذا الذكاء الاصطناعي التوليدي ليس مجرد أداة. هذه مهارة… ولهذا السبب تم إنشاء صناعة جديدة”. “. وقال هوانغ إنه يرى أن مراكز البيانات تمثل فرصة بقيمة تريليون دولار على الأقل، مع نمو سيتم تسريعه بفضل الذكاء الاصطناعي التوليدي. ارتفعت أسهم Nvidia بأكثر من 8٪ في أعقاب تصريحات Huang، والتي خففت بعض التوترات الأخيرة في السوق بسبب تأخر المردود من استثمارات الذكاء الاصطناعي. خلال الأسبوع، ارتفعت أسماء الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات مثل Advanced Micro Devices وMarvell Technology وSuper Micro Computer وBroadcom بأرقام مضاعفة. NVDA 1M سهم نفيديا الجبلي خلال الشهر الماضي. وقال جون بيلتون، مدير المحفظة في شركة جابيلي فاندز: “عندما يقول جنسن شيئا من هذا القبيل، فإنه يشير إلى التفاؤل بأن هناك ما يكفي من الطلب للحفاظ على النمو على الأقل خلال الأعوام الثلاثة أو الثلاثة المقبلة”، في إشارة إلى التعليق حول توسيع نطاق التصنيع مع زيادة الطاقة الإنتاجية. تايوان لصناعة أشباه الموصلات. “وهذا ما جعل السوق متحمسًا للغاية.” في حين أن تعليقات هوانغ ربما أعادت إشعال الثقة في الفضاء المضطرب، إلا أن المستثمرين يرون مجموعة متنوعة من الطرق لاستغلال الفرصة على المدى القصير والطويل. بعيدًا عن الدعامة الأساسية لـ Nvidia، يرى Angelo Zino من CFRA أن مشغلي الأجهزة هم أكبر المستفيدين على المدى القصير مع استمرار مرحلة البناء الأولية. يتضمن ذلك الأجهزة الدقيقة المتقدمة حيث تعمل على تكثيف وحدات معالجة الرسومات المتنافسة ومشغلات الشبكات Broadcom وMarvell Technology التي تدعم شرائح السيليكون المخصصة في أعمال Meta Platforms وغيرها. وقال إن شركة Micron Technology يجب أن تستمر في الاستفادة من احتياجات الذاكرة المتزايدة. تصدرت شركة Apple عناوين الأخبار هذا الأسبوع بإطلاق هاتفها الجديد iPhone 16، المزود بقدرات الذكاء الاصطناعي التي يطلق عليها اسم Apple Intelligence. وبدا بعض محللي وول ستريت محبطين من التحديثات، مما ألقى بعض الشكوك على الدعوات السابقة لدورة ترقية فريدة من نوعها. زينو غير قلق من هذا. وعلى المدى الطويل، فهو ينظر إلى شركة Apple على أنها الشركة الرائدة في مجال تشغيل الأجهزة التي تعمل بالذكاء الاصطناعي والمساعد الشخصي الذي يعمل بالذكاء الاصطناعي، خاصة مع تزايد عدد المستهلكين الذين يستخدمون سماعة Vision Pro الخاصة بها. وأضاف أن شركة Dell يجب أن تستفيد باعتبارها الشركة الرائدة في مجال المؤسسات مع تحسن الهوامش في العام الجديد. أسهم AMAT 3M Mountain Applied Materials خلال الأشهر الثلاثة الماضية. وتراهن شركة بلتون على شركات البنية التحتية والمعدات مثل Applied Materials وKLA Corporation. وقال إن الفائزين على المدى الطويل الذين يقومون ببناء تطبيقات المستخدم النهائي للذكاء الاصطناعي قد يكون من السابق لأوانه الاتصال بهم. قال مارك مالك، كبير مسؤولي الاستثمار في شركة SiebertNXT، إن صعود الذكاء الاصطناعي حفز آلاف الشركات على ركوب القطار، مما أثار بعض المخاوف من أن المستثمرين قد يشهدون تكرارًا لفقاعة الدوت كوم التي انفجرت في أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين. وتنظر الشركة – وهي من أوائل المستثمرين في Nvidia – إلى عمالقة التكنولوجيا في طليعة السحابة، بما في ذلك Microsoft وAlphabet وAmazon، باعتبارهم مستفيدين مستمرين من الرياح الخلفية للذكاء الاصطناعي، لكنها تلاحظ أن أكبر الابتكار يحدث في الأسواق الخاصة. وقال “الشيء الحقيقي هو أن ما يكمن في الظل هو في الغالب شركات خاصة”.
