محلل وول ستريت يوم الثلاثاء يدعو مثل نفيديا
فيما يلي أكبر دعوات يوم الثلاثاء في وول ستريت: قامت شركة Wells Fargo بتخفيض تصنيف Boeing إلى وزن أقل من الوزن المتساوي. قال Wells في تخفيض تصنيفه لشركة الطيران العملاقة إنها “فرصة نقدية ضائعة”. “نعتقد أن الخطوط الجوية البريطانية كانت لديها فرصة للتدفق النقدي عبر الأجيال هذا العقد، مدفوعًا بزيادة الإنتاج على الطائرات الناضجة وانخفاض الحاجة إلى الاستثمار. ولكن بعد تأخيرات طويلة وتكلفة إضافية، نرى الآن تدفقًا نقديًا متزايدًا للإنتاج يصل إلى دورة استثمار جديدة للطائرات، مما يضع حدًا للتدفق النقدي الحر سنوات قليلة خارجا.” قام دويتشه بنك بترقية بنك أوف أمريكا وويلز فارجو للشراء من الانتظار وخفض تصنيف جيه بي مورجان ليحتفظ بنموذج الشراء. قالت الشركة إنها تتجه نحو الصعود في العديد من البنوك يوم الثلاثاء. كما خفض دويتشه تصنيف بنك جيه بي مورجان مشيراً إلى “اتجاه صعودي أقل”. “بينما نواصل النظر إلى مجموعة البنوك بشكل عام على أنها منطقة حرام إلى حد ما، فإننا نرى بعض التحول في الفرص ضمن تغطيتنا. وكجزء من هذا، نقوم بتخفيض تصنيف JPM من BUY إلى HOLD وترقية كل من BAC وWFC من HOLD إلى BUY “. تقوم Evercore ISI بترقية الجنوب الغربي لتتفوق على الخط. وقالت Evercore إنها ترى العديد من المحفزات الإيجابية في المستقبل لشركة الطيران. “تم رفع تصنيفنا لأسهم LUV إلى أداء متفوق من In Line نظرًا للانتقال الذي طال انتظاره إلى الانضباط في القدرات (القضاء على الطيران الأقل إنتاجية)، ومبادرات الإيرادات الجديدة التي سيتم تحديدها في يوم المستثمر القادم في 26 سبتمبر (المقاعد المخصصة، والاقتصاد المتميز) و قيمة الأسطول الأساسية القوية.” قامت بايبر ساندلر بتخفيض تصنيف سيمون بروبرتي إلى محايد من الوزن الزائد وقالت بايبر إنها قلقة بشأن تباطؤ نمو الأرباح لمشغل مراكز التسوق الاستثمارية العقارية. “يعتمد تغيير تصنيفنا على التباطؤ المتوقع في نمو أرباح SPG مقابل مراكز التسوق على مدار العامين المقبلين ويمثل المرة الأولى التي لا نحصل فيها على تصنيف OW منذ أواخر عام 2009.” قام JPMorgan بترقية بنك M&T إلى زيادة الوزن من المحايد وقال JPMorgan إن البنك الإقليمي مستفيد من انخفاض أسعار الفائدة. “نود أن نلاحظ أنه في السنوات العديدة التي قمنا فيها بتغطية MTB، لم نشهد فرصة مثل هذه (مع استعداد مجموعة النظراء لمواصلة إعادة التصنيف بشكل أعلى واستعداد أسهم MTB أيضًا لاستعادة نسبها التاريخي الواسع) علاوة على مجموعة النظراء التي تعيد تقييمها). وعلى هذا المنوال، نقوم بترقية MTB إلى الوزن الزائد.” تقوم Mizuho بترقية International Flavours للشراء من شركة محايدة، وقالت Mizuho إنها متفائلة بشأن أسهم شركة النكهات والعطور. “نحن نضيف IFF إلى قائمتنا للمواد الكيميائية المتخصصة ذات الدورة القصيرة الموصى بها والتي تكون في المراحل النهائية / الأقرب إلى المستهلكين.” باركليز يقوم بترقية دويتشه بنك إلى الوزن الزائد من الوزن المتساوي قال باركليز إنه يرى اتجاهًا صعوديًا لتوافق الآراء بالنسبة للعملاق المصرفي الألماني. “إن الجمع بين الأساسيات الداعمة، والمخاطر الصعودية الكبيرة وفقًا للتوقعات المتفق عليها، وعائد رأس المال بنسبة 30٪ المدفوع في 25-27E، وإمكانية إعادة التصنيف المتعددة العالية يقودنا إلى ترقية تصنيفنا لأسهم DBK إلى OW.” يقوم مورجان ستانلي بترقية Unity Software إلى الوزن الزائد من الوزن المتساوي. وقال مورجان ستانلي إن أسهم شركة البرمجيات أصبحت الآن خالية من المخاطر. “توقعات النمو بالنسبة لك تبدو الآن محفوفة بالمخاطر، مع وجود دوافع صعودية محتملة واضحة في المستقبل.” يقوم Goldman Sachs بترقية Coca Cola Femsa للشراء من شركة محايدة قال Goldman إن شركة المشروبات المكسيكية في وضع جيد. “نحن نعتمد على KOF على النحو التالي: الطلب عليها مستقر ومتزايد: استهلاك الفرد من المشروبات الغازية في المكسيك أعلى منه في أي دولة أخرى في الأمريكتين، وينمو في المتوسط بنسبة 0.8% سنويًا بعد الوباء.” تقوم Loop بترقية NetApp للشراء من الانتظار قالت Loop في ترقيتها لـ NetApp إنها متفائلة بشأن شركة البنية التحتية للبيانات. “نحن نقوم بالترقية إلى شراء و150 دولارًا أمريكيًا بيزوًا على سهم كنا نطارده لمدة تزيد عن 12 شهرًا. في الصيف الماضي حاولنا أن نكون لطيفين وننتظر 90 يومًا إضافيًا في نفس الوقت تقريبًا، بدأ السهم في العمل علينا و لقد كنا خارج الموقف منذ ذلك الحين.” يقوم Raymond James بترقية nCino ليتفوق على أداء السوق، وقال ريموند جيمس إنه يجب على المستثمرين شراء الانخفاض في شركة البرمجيات. “نحن نقوم بترقية NCNO إلى الأداء المتفوق من أداء السوق بعد التراجع عن نتائج ما بعد F2Q25 على ما نعتقد أنه كان “ضجيجًا” أكثر من أي تغيير في الأساسيات.” يقوم B. Riley بترقية Redfin للشراء من شركة محايدة B. Riley قال إن الأساسيات تتحسن بالنسبة لشركة العقارات. “نحن نقوم بترقية شركة Redfin Corporation من الحياد إلى الشراء لتعكس تحسين أساسيات الأعمال، بما في ذلك أ) التحسينات الهيكلية في أعمال الوساطة الأساسية مع تقديم Next، والتي تضع الأعمال بشكل إيجابي للنمو والربحية مع تحول دورة العقارات، ب) احتمال وجود خلفية كلية أكثر ملاءمة مع انخفاض أسعار الفائدة خلال الأشهر القليلة القادمة…” يقوم HSBC بترقية AutoDesk للشراء من الانتظار قام HSBC بترقية شركة البرمجيات بعد الأرباح. “كانت أرباح الربع الثاني من السنة المالية 2025 لشركة Autodesk أعلى بكثير من التوقعات.” يكرر بيرنشتاين تأكيد شركة أبل على تفوقها في الأداء، حيث قال بيرنشتاين إنه يتجه نحو الصعود في حدث iPhone الخاص بالشركة الأسبوع المقبل. “في التاسع من سبتمبر، من المتوقع أن تكشف شركة Apple النقاب عن الجيل القادم من iPhone 16، وساعات Apple المحدثة وسماعات Airpods، وستصدر المزيد من الإعلانات المتعلقة بذكاء Apple.” تقوم ميليوس بترقية شركة لوكهيد مارتن للشراء من الانتظار وقالت الشركة إن شركة الدفاع في وضع جيد. ” تتمتع شركة Lockheed Martin بأكبر قدر من التعرض الدولي مقارنةً بنظيراتها من الأجهزة الدفاعية كبيرة الحجم، مما يعني أنها في وضع جيد لإعادة رسملة الدفاع في أوروبا.” يكرر بيرنشتاين أداء فيراري حيث قال بيرنشتاين إن شركة السيارات الفاخرة في وضع جيد. “نحن نرفع TP الخاص بنا على فيراري من 488 دولارًا إلى 599 دولارًا ونكرر تصنيفنا المتفوق.” يقوم UBS بترقية Forge Global Holdings للشراء من شركة UBS المحايدة، وقال إنه يرى “طريقًا إلى الربحية” للشركة الاستثمارية. “نحن نقوم بترقية FRGE إلى الشراء حيث قمنا بزيادة الثقة في مزيد من التحسين في أعمال تداول أسهم الشركات الخاصة الأساسية لشركة FRGE، في حين أن مبادرات توفير التكاليف الجديدة تمثل الآن طريقًا نحو الربحية.” بدأ UBS شركة Allegro Microsystems حيث قال UBS إنه متفائل بشأن مورد نصف السيارات. “من وجهة نظرنا، يبدو أن الشارع يقلل من تقدير الانتعاش الدوري قبل أن يبدو أن التقديرات لا تتضمن أي تسعير أو مكاسب محتملة للأسهم، وتظهر إيرادات ALGM من السيارات من بين الأكثر تعرضًا للمخاطر في العالم التناظري بأكمله.” يبدأ أوبنهايمر معرض إسحاق باعتباره متفوقًا في الأداء. وقالت الشركة إنها متفائلة بشأن مزود درجات الائتمان. “لقد بدأنا تغطية FICO بتصنيف أداء متفوق و1,967 دولار أمريكي.” كرر كانتور فيتزجيرالد التأكيد على أن Nvidia & Broadcom ذات وزن زائد، وقالت الشركة إن كلا الأسهم شبه النهائية هي أفضل الاختيارات طوال الفترة المتبقية من عام 2024. “أفضل اختياراتنا التي تتجه إلى نهاية العام هي الآن NVDA وAVGO وMU وWDC وNXPI وASML وTER.” يضيف Goldman Sachs IBM وConagra إلى قائمة الإدانات أضافت الشركة كلا السهمين إلى قائمة شراء الإدانات الخاصة بها. “لقد أضفنا Conagra (CAG)، وInternational Business Machines (IBM)، وInsmed (INSM) إلى قائمة الإدانات في الأمريكتين، بينما قمنا بإزالة Ally Financial (ALLY)، وDollar General (DG)، وInstal Building Products (IBP)، وRoyal Caribbean”. الرحلات البحرية (RCL).” يؤكد JPMorgan على أن Amazon و Meta و Uber هي أفضل الأفكار. وقالت الشركة إنها متمسكة بالأسهم الثلاثة كأفضل الاختيارات. “ما زلنا نفضل الشركات ذات رأس المال الكبير التي تتمتع بإمكانات نمو قوية ومحركات محددة للشركة (AMZN، META، UBER)، إلى جانب أسماء الاشتراك التي نعتقد أنها أكثر مرونة على المستوى الكلي (NFLX، SPOT).” بدأت شركة HC Wainwright شركة Joby Aviation كشراء وقالت الشركة إن “السماء هي الحد الأقصى” لشركة الطيران الكهربائي. “J oby Aviation هي شركة طائرات تعمل بالإقلاع والهبوط العمودي الكهربائي (eVTOL) ومقرها سانتا كروز، كاليفورنيا.” أطلق بنك أوف أمريكا Ero Copper حيث قال بنك أوف أمريكا إنه متفائل بشأن أسهم شركة النحاس البرازيلية. ” قامت شركة Ero Copper بزيادة إنتاج أصولها بشكل كبير منذ الاستحواذ عليها في عام 2017.” أطلقت RBC رأس مال البنية التحتية المستدامة HA حيث تفوق أداء RBC، وقالت شركة حلول الاستثمار المناخي في وضع جيد. ” تتعاون HASI مع مطوري مشاريع الطاقة وأصحابها ومشغليها والمرافق وشركات خدمات الطاقة لتمويل المشاريع التي تسهل تحول الطاقة.” Jefferies تخفض تصنيف Novartis للاحتفاظ بها قالت Jefferies في تخفيض تصنيفها لـ Novartis أن إطلاق خطوط الأنابيب الخاصة بشركة الأدوية سيستغرق وقتًا أطول حتى يؤتي ثماره. “تحتاج مبيعات عمليات الإطلاق الرئيسية إلى إظهار زيادة قوية لتعزيز الثقة في إمكانية إجراء ترقيات على المدى الطويل.”
