هل تبحث عن أسهم التكنولوجيا؟ أسماء CIO 3 للشراء
ربما كانت أسهم شركات التكنولوجيا متقلبة في الأسابيع القليلة الماضية، لكن أحد كبار مسؤولي الاستثمار لا يزال متفائلاً. يقول جيسون وير من مجموعة ألبيون المالية إن هذا يرجع جزئيًا إلى الإنفاق الرأسمالي لشركات التكنولوجيا الكبرى مثل أمازون ومايكروسوفت ونفيديا وجوجل التابعة لألفابيت والتي “توفر القليل من دعم النمو مع بدء الاقتصاد في التباطؤ”. هذه هي الأسهم الثلاثة التي يشتريها: Nvidia وOracle وBroadcom. Nvidia يستمر حبيب الذكاء الاصطناعي هذا في تصدر عناوين الأخبار، حيث ارتفع سعر السهم بنسبة 141% خلال العام حتى الآن، على الرغم من انخفاضه بنحو 9.7% في الأشهر الثلاثة الماضية. وارتفعت أسهمها يوم الأربعاء الماضي بعد تصريحات الرئيس التنفيذي جنسن هوانغ حول خطط الابتكار للشركة ومستقبل الذكاء الاصطناعي. وجاء ذلك في أعقاب عمليات البيع التي أعقبت إعلان نتائجها الفصلية في 28 أغسطس. “لقد قمنا بتأرجح المضرب والتقطنا بعض منتجات Nvidia [shares] وقال وير لبرنامج “Street Signs Asia” على قناة CNBC في 12 سبتمبر: “ثم حصلنا على فرصة أخرى منذ حوالي أسبوع تقريبًا وأضفنا إلى هذا الموقف”. “نحن نحاول بناء ما نعتقد أنه موقف معقول لشركتنا عملاء. على المدى المتوسط والطويل، ما زلنا نحب Nvidia – فالعمل يسير بشكل جيد [and] وأضاف: “هناك محركات رئيسية في الذكاء الاصطناعي”. يعتقد كبير مسؤولي الاستثمار أن أسهم Nvidia “ذات قيمة معقولة”، بناءً على توقعاتها لمدة عامين إلى ثلاثة أعوام. ويتم تداول السهم بحوالي 30 ضعف السعر الآجل إلى الأرباح، وهو ما قاله يقول وير إنه “مستدام على مدى العامين المقبلين.” قد يكون هناك “هضبة هامشية” في أسهم Nvidia في السنوات الثلاث إلى الأربع المقبلة، مضيفًا أن المستثمرين “يريدون التأكد من أنك على حق من حيث وأضاف: “لقد كنا نفعل ذلك، وكنا سعداء جدًا بالسعر الذي حصلنا عليه”. وفقًا لبيانات FactSet، من بين 63 محللًا يغطون السهم، 59 منهم اشتروه أو اشتروه أو اشتروه. تصنيف زيادة الوزن، في حين أن أربعة فقط لديهم تصنيف تعليق متوسط السعر المستهدف للمحللين هو 149.49 دولارًا، مما يمنحه ارتفاعًا محتملاً بنسبة 25.5٪ قال وير إنه اشترى المزيد من الأسهم “عند الانخفاض” عندما انخفض سعره إلى أقل من 140 دولارًا. حدث ذلك في 7 أغسطس ومرة أخرى في 6 سبتمبر، وفقًا لموقع FactSet. قد يكون للسهم “عائد حالي جيد أقل الآن”، لكنه لا يزال يعجبه بسبب نمو أرباحه، والذي وصل إلى أكثر من 20٪ في العقدين الماضيين. ويقول إنه يحب أن تتمتع شركة Broadcom بموقع جيد يسمح لها بازدهار الذكاء الاصطناعي، مضيفًا أنها “ثاني أفضل لاعب في مجمع الرقائق”. تجاوزت نتائجها المالية للربع الثالث توقعات وول ستريت حيث بلغت أرباح السهم المعدلة 1.24 دولارًا، وهو أفضل من 1.20 دولار المتوقعة، في حين بلغت إيراداتها 13.07 مليار دولار، أعلى من 12.97 مليار دولار المتوقعة. ومع تجاوز نمو الأرباح 20% ومضاعفة السعر إلى الأرباح 22 مرة، يقول وير، إنه يرى وعدًا في السهم. انخفضت أسهم Broadcom بنسبة 7% في تداولات ممتدة بعد إعلان نتائجها، لكنها ظلت مرتفعة بما يقارب 47.5% منذ بداية العام حتى الآن. من بين 46 محللًا يغطون السهم، 40 منهم يمنحونه تصنيف شراء أو زيادة الوزن، في حين أن الستة الباقين لديهم مكالمة تعليق، وفقًا لبيانات FactSet. متوسط السعر المستهدف للسهم البالغ 191.94 دولارًا يمنحه إمكانية صعود بنسبة 16.6٪. ترى شركة Oracle Corporation Ware إمكانات في شركة تصنيع برامج قواعد البيانات، Oracle. يطلق عليه “الديناصور”، ويعتبره مدير تكنولوجيا المعلومات مسرحية جيدة على الرغم من أنه ليس جزءًا مما يسمى “العظماء السبعة”، والتي تشمل Alphabet وAmazon وApple وMeta Platforms وMicrosoft وNvidia وTesla. “الحقيقة هي أن هذه كانت قصة نمو رائعة أثناء انتقالهم من قواعد البيانات العلائقية [and] قال وير: “لقد انتقلت قواعد البيانات القديمة إلى السحابة”. على الرغم من أن الوقت قد فات للانتقال إلى السحابة، إلا أن هذا القطاع يمثل الآن حوالي 20٪ من أعمال Oracle. ويبلغ سعره الآجل إلى أرباحه 22 مرة مما يجعله رخيصًا وقال إن الأسهم لديها “نمو متزايد ومتسارع، ونعتقد أن الذكاء الاصطناعي هو أداة صغيرة لطيفة على سحابة البنية التحتية الخاصة بهم. وأضاف وير: “لذلك لا يزال الاسم الذي نحبه، فنحن نتمتع بوزن زائد للغاية، ونحب الشركة”. ورفعت الشركة توقعاتها لإيراداتها المالية لعام 2026 إلى 66 مليار دولار على الأقل، أي أكثر من توقعات محللي LSEG البالغة 64.5 مليار دولار. ارتفع بنسبة 6٪ تقريبًا في التداولات الممتدة يوم الخميس الماضي بعد الإعلان وارتفع بنسبة 53.1٪ تقريبًا منذ بداية العام حتى الآن، وقد منحه تسعة عشر من 33 محللًا يغطون السهم تصنيفًا للشراء أو الوزن الزائد، وفقًا لبيانات FactSet لمتوسط السعر المستهدف البالغ 171.69 دولارًا يمنحها إمكانات صعودية بنسبة 6.4٪ – ساهم في هذا التقرير كيف ليسوينج وجوردان نوفيت من CNBC.
