تتجه وول ستريت إلى أسبوع آخر من التداول القصير بعد أيام قليلة صعبة بالنسبة لتداول الذكاء الاصطناعي. وستكون صحة سوق العمل محط اهتمام كبير للمستثمرين. يوجد ضمن محفظتنا تقرير أرباح أو فشل سيحدد ما إذا كنا سنحتفظ بالسهم أم لا. وسوف يتصارع السوق أيضًا مع اندلاع أعمال عنف في الشرق الأوسط، على الرغم من موافقة الولايات المتحدة وإيران على وقف إطلاق النار لمدة 60 يومًا أثناء التفاوض على نهاية أكثر استدامة للصراع المستمر منذ أربعة أشهر. ويأتي التصعيد في نهاية الأسبوع بعد زيادة حركة الناقلات عبر مضيق هرمز الحيوي الأسبوع الماضي، مما أدى إلى مزيد من التراجع في أسعار النفط. استقر خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي يوم الجمعة دون 70 دولارًا للبرميل للمرة الأولى منذ بدء الحرب في 28 فبراير. وفي الوقت نفسه، انخفض معيار النفط الدولي برنت بنسبة 22٪ في يونيو، في طريقه لأكبر انخفاض شهري له منذ مارس 2020، في بداية جائحة كوفيد -19. وساعد الانخفاض الكبير في أسعار النفط مع إعادة فتح المضيق في تخفيف المخاوف من أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيحتاج إلى رفع أسعار الفائدة عدة مرات في وقت لاحق من هذا العام لسحق التضخم. بالنسبة للمستثمرين، فإن السؤال الذي يتجه إلى أسبوع التداول هو ما إذا كانت تداعيات الهجمات – أولا من قبل إيران يوم الخميس، تليها الإجراءات الأمريكية الانتقامية – تؤثر على حركة المرور عبر مضيق هرمز وأسعار النفط. وهدد الرئيس دونالد ترامب، على وسائل التواصل الاجتماعي، صباح الأحد، إيران بالإبادة. الآن، إليك نظرة فاحصة على ما يمكن توقعه من إصدارات البيانات الاقتصادية القادمة وتقرير أرباح Nike. 1. التحديثات الاقتصادية: باستثناء أي تطورات إضافية متعلقة بإيران، يمكن تقسيم تقارير الاقتصاد الكلي الرئيسية لهذا الأسبوع إلى الوظائف والتصنيع. على صعيد الوظائف، صدر لدينا تقرير JOLTS (استطلاع فرص العمل ودوران العمالة) لشهر مايو يوم الثلاثاء، يليه تقرير جداول الرواتب الخاصة الصادر عن معالج الرواتب ADP يوم الأربعاء وتقرير جداول الرواتب غير الزراعية الرسمي للحكومة يوم الخميس. هذين الإصدارين لشهر يونيو. يعد تقرير JOLTS ملحوظًا لأنه يوفر نظرة ثاقبة لضيق سوق العمل من خلال تتبع فرص العمل، والتعيينات، والاستقالة، وتسريح العمال / التسريح، وغيرها من أسباب الانفصال. ومع ذلك، فهو التحديث الأقل أهمية بين التحديثات الثلاثة لسوق العمل. في هذه المرحلة، يبلغ عمر البيانات شهرًا ونحن نعرف بالفعل صافي عدد الوظائف المضافة إلى الاقتصاد في مايو. وكانت الإجابة، التي عرفناها في الخامس من يونيو، أقوى من المتوقع حيث بلغت 172.000 قبل أي مراجعات. تقرير ADP يوم الأربعاء هو فاتحة لما سيأتي يوم الخميس. يعد تقرير الوظائف غير الزراعية الصادر عن وزارة العمل هو التقرير الكبير، وسنحصل عليه في وقت مبكر من هذا الشهر نظرًا لإغلاق السوق يوم الجمعة احتفالاً بيوم الاستقلال. هذا هو المكان الذي نحصل فيه على صافي الإضافات للوظائف في القطاع الخاص والحكومة في يونيو، إلى جانب مجموعة كبيرة من البيانات بما في ذلك نمو الأجور ومشاركة القوى العاملة ومعدلات البطالة. يعتمد اقتصاد الولايات المتحدة على الاستهلاك، حيث يأتي ثلثا الناتج المحلي الإجمالي من الاستهلاك الخاص. كلما زاد عدد الأشخاص العاملين، وكلما زادت الأموال التي يكسبونها، زادت إمكانات النمو الاقتصادي. اعتبارًا من يوم الجمعة، وفقًا لـ FactSet، يتوقع الاقتصاديون إضافة 87500 وظيفة إلى الرواتب، مع معدل بطالة ثابت قدره 4.3٪، وزيادة بنسبة 0.3٪ في الدخل بالساعة. تحاول وول ستريت، بطبيعة الحال، دائمًا التقدم على الجميع، ولهذا السبب يعد مسح التوظيف ADP ثاني أهم تقرير لهذا الأسبوع. في حين أنه قد يعلن فقط عن وظائف القطاع الخاص، وليس من مصدر حكومي رسمي، إلا أن المستثمرين ما زالوا ينظرون إليه بحثًا عن أدلة حول مكان سوق العمل للمساعدة في وضع التقرير غير الزراعي في وقت لاحق من الأسبوع. اعتبارًا من يوم الجمعة، يتطلع الاقتصاديون إلى أن يُظهر تقرير ADP إضافة 92,500 وظيفة، وفقًا لـ FactSet. على صعيد التصنيع، من المقرر أن يصدر تقرير التصنيع الشهري الصادر عن معهد إدارة التوريدات يوم الأربعاء، يليه التقرير الكامل لمكتب الإحصاء حول طلبيات المصانع يوم الخميس. ومن بين الاثنين، فإن مؤشر مديري المشتريات (PMI) الصادر عن ISM هو الذي سيؤثر على تفكير المستثمرين في السوق. ونظرًا لأن التقرير يقدم تعليقات تطلعية من مصادر الصناعة، فإنه يشار إليه على أنه مؤشر رائد. في الواقع، ليلة الخميس، وصف جون سميث، الرئيس التنفيذي لشركة FedEx Freight، مؤشر مديري المشتريات ISM بأنه شيء يستخدمه للمساعدة في قياس الطلب وإدارة الأعمال. من ناحية أخرى، تتضمن طلبيات المصانع بشكل صارم ما حدث في الشهر المذكور، مما يجعله مؤشرًا متخلفًا. على الرغم من أن لها قيمة في تتبع الاقتصاد بمرور الوقت، فإن السوق سيقدر دائمًا المعلومات التطلعية على تلك الموجودة في الرؤية الخلفية. 2. أرباح نايكي: إنها هادئة في الغالب على جبهة الأرباح، حيث أننا لا نزال بعيدين قليلاً عن الوقت الذي تبدأ فيه البنوك في إصدار التقارير والبدء رسميًا في موسم الأرباح التالي. ومع ذلك، فإن إصدار Nike للربع الأخير من العام الماضي مساء الثلاثاء يعد إصدارًا محوريًا بالنسبة لنا. لقد تم سحق السهم هذا العام، ومع تداول الأسهم عند أدنى مستوى لها منذ أكثر من عقد، فإن السوق لا يتوقع الكثير. جزء من السبب هو أن Nike أخبرت The Street بالفعل الأسبوع الماضي أن “نتائج الربع الرابع من المتوقع أن تكون متوافقة بشكل عام مع التوجيهات المقدمة مسبقًا”، عند استبعاد فائدة لمرة واحدة من استرداد الرسوم الجمركية. جاء هذا الكشف جنبًا إلى جنب مع الأخبار التي تفيد بأن ديفيد دينتون، المدير التنفيذي لشركة فايزر، سيخلف ماثيو فريند في منصب المدير المالي. الهدف من تقديم هذا التعليق هو طمأنة السوق بأن تبديل المدير المالي لا يرتبط بأي شيء بغيض يحدث في دفتر المحاسبة. ونتيجة لذلك، فإن عوامل التأرجح الرئيسية لتقرير ليلة الثلاثاء ستشمل اتجاهات المبيعات في الصين، حيث عانت Nike بالفعل في مواجهة المنافسة المحلية، والتوجيه المستقبلي. وكما أشار جيم كريمر في اجتماعنا الشهري في يونيو/حزيران، فقد نفد صبرنا إزاء هذا الموقف المخيب للآمال. لهذا السبب يعد هذا الربع حاسماً أو حاسماً؛ فإما أن نرى تقدمًا ماديًا في هذا التحول، أو سنضطر إلى البحث عن مكان أفضل لاستخدام أموالنا في العمل. اعتبارًا من يوم الجمعة، يتوقع المحللون الذين استطلعت LSEG آراءهم أن تعلن شركة Nike عن أرباح قدرها 13 سنتًا للسهم الواحد على إيرادات تبلغ 10.86 مليار دولار. 3. اكتمال العرض العرضي: تبدأ شركة Honeywell Aerospace التداول من تلقاء نفسها يوم الاثنين، متوجًا بذلك العرض العرضي الذي طال انتظاره من الشركة المعروفة الآن باسم Honeywell Technologies (المعروفة سابقًا باسم Honeywell International). حتى قبل أن تعلن شركة هانيويل في فبراير 2025 أنها ستفصل وحدة الطيران جوهرة التاج الخاصة بها إلى شركة مستقلة، كان جيم يحث الشركة على تبسيط محفظتها المترامية الأطراف. أحد الأسباب الرئيسية وراء ذلك هو أن طبيعتها التكتلية كانت تحجب القيمة الحقيقية لشركة هانيويل إيروسبيس. تعتبر صناعة الطيران صناعة جذابة، وكان تفكك شركة جنرال إلكتريك القديمة مربحًا بشكل لا يصدق لسهم شركة GE Aerospace. الآن، حصلنا أخيرًا على مخزون الطيران الخالص من هانيويل، والذي يسمح للسوق بتقدير آفاق نموه بشكل كامل والحصول على التقييم المناسب. سيحصل المساهمون على شركة Honeywell Aerospace واحدة (رمز التداول: HONA) مقابل كل سهمين من أسهم شركة Honeywell (رمز التداول: HON) يمتلكونها. يمتلك النادي 440 سهم من أسهم HON. نحن نخطط لامتلاك أسهم في كل من شركة Honeywell Aerospace وHoneywell Technologies، التي تركز على الأتمتة التجارية والصناعية. في يوم الجمعة، بدأت RBC Capital تغطية شركة Honeywell Aerospace بتصنيف مكافئ للشراء وسعر مستهدف قدره 300 دولار، مما يعني ارتفاعًا بنسبة 36٪ عن حيث انتهى سهم HONA عند إصداره يوم الجمعة. الأسبوع المقبل الاثنين 29 يونيو قبل الجرس: لا توجد تقارير ملحوظة بعد الإغلاق: AeroVironment (AVAV)، وConcentrix (CNXC) الثلاثاء، 30 يونيو مؤشر أسعار المنازل FHFA في الساعة 9 صباحًا بالتوقيت الشرقي JOLTS لشهر مايو في الساعة 10 صباحًا بالتوقيت الشرقي، استطلاع ثقة المستهلك الذي أجراه Conference Board في الساعة 10 صباحًا بالتوقيت الشرقي قبل الجرس: لا توجد تقارير ملحوظة بعد الإغلاق: Nike (NKE)، Constellation Brands (STZ)، Progress Software (PRGS) الأربعاء 1 يوليو تقرير الرواتب الخاصة الصادر عن ADP في الساعة 8:15 صباحًا مؤشر مديري المشتريات التصنيعي من ISM قبل الجرس: General Mills (GIS) وFactSet Research Systems (FDS) وUniFirst Corporation (UNF) بعد الإغلاق: لا توجد تقارير ملحوظة الخميس 2 يوليو تقرير الوظائف غير الزراعية في الساعة 8:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي مطالبات البطالة الأسبوعية في الساعة 8:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي طلبيات المصانع في الساعة 10 صباحًا بالتوقيت الشرقي قبل الجرس: Lindsay Manufacturing (LNN) بعد الإغلاق: لا توجد تقارير ملحوظة يوم الجمعة، 3 يوليو، أغلقت سوق الأسهم الأمريكية احتفالًا بيوم الاستقلال (صندوق Jim Cramer’s Charitable Trust هو NKE وFDXF. انظر هنا للحصول على قائمة كاملة بالأسهم.) باعتبارك مشتركًا في CNBC Investing Club مع Jim Cramer، ستتلقى تنبيهًا تجاريًا قبل أن يقوم Jim بالتداول. ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث جيم عن سهم ما على تلفزيون CNBC، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار تنبيه التداول قبل تنفيذ التداول. تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية، بالإضافة إلى إخلاء المسؤولية الخاص بنا. لا يوجد أو يتم إنشاء أي التزام أو واجب ائتماني بموجب استلامك لأي معلومات مقدمة فيما يتعلق بالنادي الاستثماري. لا يتم ضمان أي نتائج أو أرباح محددة.
اكتشاف المزيد من مجلة الأسهم السعودية
اشترك للحصول على أحدث التدوينات المرسلة إلى بريدك الإلكتروني.
