ارتفعت المرافق بنسبة 20٪ في عام 2024. ويحب المحللون دافعي الأرباح هؤلاء
برزت المرافق، وهي المفضلة لدى المتقاعدين بسبب أرباحها، باعتبارها القطاع الأفضل أداءً في مؤشر S&P 500 في عام 2024 – وهناك عدد قليل من الأسماء من بين القطاعات المفضلة في وول ستريت. وارتفع القطاع، الذي يضم شركات مثل Constellation Energy وNRG Energy، بنسبة 20% في عام 2024، حيث يطارد المستثمرون الأسماء المرتبطة بتشغيل مراكز البيانات التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي. في الواقع، قد تحتاج مراكز البيانات إلى ما يصل إلى 400 تيراواط ساعة من الكهرباء بحلول عام 2030، وفقًا لشركة ميزوهو للأوراق المالية. يرى بنك أوف أمريكا رياحًا مواتية أخرى للمرافق: القطاع هو وسيلة للعب أسعار الفائدة المنخفضة. وكتبت سافيتا سوبرامانيان، خبيرة الأسهم والاستراتيجية الكمية، في تقرير يوم الاثنين: “لقد أصبحت أرباح المرافق والعقارات أكثر إلحاحًا”. وأشارت إلى أن عائدات توزيعات الأرباح من معظم المرافق وصناديق الاستثمار العقاري سوف تصبح أكثر جاذبية حيث يتوقع الاقتصاديون في الشركة الآن أن تنخفض أسعار الفائدة إلى 3.25٪ بحلول عام 2025 من سعر الفائدة الحالي على الأموال الفيدرالية البالغ 5.25٪ إلى 5.50٪. ولتحقيق هذه الغاية، استخدمت CNBC Pro بيانات FactSet لفحص قطاع المرافق في مؤشر S&P 1500، بحثًا عن الشركات التي تستوفي المعايير التالية. مغطاة بما لا يقل عن 10 محللين. قم بشراء التقييمات من 55% على الأقل من محترفي وول ستريت الذين يقومون بتغطيتها. عائد إجمالي – سعر السهم بالإضافة إلى قيمة الأرباح المعاد استثمارها – بنسبة 10٪ على الأقل في عام 2024. وقد ظهرت شركة CMS Energy في القائمة. حوالي 56% من المحللين الذين يغطون السهم قيموه بالشراء أو الوزن الزائد. يقدم السهم عائد توزيعات أرباح بنسبة 3.0٪ ويبلغ إجمالي عائده لعام 2024 ما يقرب من 23٪. سجلت الشركة التي يقع مقرها في جاكسون بولاية ميشيغان أرباحًا معدلة للربع الثاني بلغت 66 سنتًا للسهم الواحد، متجاوزة تقديرات المحللين البالغة 62 سنتًا للسهم، وفقًا لـ FactSet. وفي مكالمة هاتفية حول الأرباح في أواخر شهر يوليو، أفاد الرئيس التنفيذي جاريك روتشو بوجود “الكثير من الاهتمام بكل من مراكز التصنيع والبيانات في الولاية”. وأضاف: “لا يزال هناك اهتمام قوي بالولاية، سواء في مجال التوسع الفائق أو أيضًا نحن نشهد بعض النمو في ما أسميه النطاق المتوسط من منظور مركز البيانات”. وتشارك الشركة أيضًا في موضوع الكهربة. في شهر يوليو، أعلنت شركة Consumers Energy، وهي شركة تابعة لشركة CMS، عن خطة لتشغيل 1500 موقع جديد للشحن السريع للسيارات الكهربائية بحلول نهاية عام 2030. كما أن NextEra Energy مدرجة في القائمة أيضًا، حيث صنفها حوالي 65٪ من المحللين الذين استطلعت FactSet رأيهم بأنها شراء أو زيادة الوزن. منذ بداية العام وحتى الآن، حقق السهم عائدًا إجماليًا يبلغ حوالي 38٪، ويقدم عائدًا على الأرباح بنسبة 2.5٪. سلط مورجان ستانلي الضوء على شركة NextEra ومقرها فلوريدا في تقرير صدر في أواخر أغسطس بعد أن أعلنت الشركة عن أرباح معدلة في الربع الثاني تجاوزت التوقعات. “لاحظت الإدارة أن الأعمال المتراكمة مع عملاء مركز البيانات تمثل الآن 4 [gigawatts] مقابل 3 جيجاوات في الربع الأول من عام 2024،” أشارت الشركة. “كان أبرز ما حققته الشركة هو 860 [megawatts] من الأعمال المتراكمة المضافة حديثًا كانت من Google لدعم احتياجات مركز البيانات الخاصة بهم.” علاوة على ذلك، يتوقع ديفيد أركارو، محلل مورجان ستانلي، أن صفقات مراكز البيانات ستوفر أسعارًا وعوائد أعلى لـ NextEra. وتشمل الأسماء الأخرى التي ظهرت في قائمة CNBC Pro ألينتاون، بنسلفانيا. مقرها PPL، والتي يبلغ إجمالي عائدها لعام 2024 22٪ وعائد توزيعات 3.2٪، وSempra في سان دييغو، التي لديها عائد توزيعات أرباح يبلغ 3٪ وعائد إجمالي يبلغ حوالي 14٪ منذ بداية العام حتى الآن – فريد من CNBC ساهم إمبرت في إعداد التقارير.
