قامت KeyBanc بتخفيض تصنيف شركة Apple إلى نقص الوزن، مشيرة إلى مخاوف بيع iPhone
تشير بيانات مسح المستهلكين الأخيرة حول مبيعات iPhone إلى نقص النمو لشركة Apple، وفقًا لـ KeyBanc Capital Markets. قام المحلل براندون نيسبل بتخفيض اسم التكنولوجيا الضخمة إلى وزن أقل من وزن القطاع، ويعكس السعر المستهدف البالغ 200 دولار أكثر من 13٪ من الهبوط في المستقبل، اعتبارًا من إغلاق يوم الخميس. انخفضت الأسهم بنسبة 1٪ تقريبًا في سوق ما قبل السوق بعد تحرك المحلل. ومنذ بداية العام وحتى الآن، ارتفع السهم بنسبة 20% تقريبًا. AAPL منذ بداية العام وحتى تاريخه، تعتقد Nispel أن iPhone SE “ليس إضافة بحتة” إلى إجمالي مبيعات iPhone، نقلاً عن بيانات من استطلاع iPhone الاستهلاكي الذي أجرته الشركة لشهر سبتمبر. وأظهر الاستطلاع أن 59% من المشاركين مهتمون بالترقية إلى iPhone 16. بالإضافة إلى ذلك، من بين أولئك الذين من المرجح أو من المحتمل جدًا أن يقوموا بالترقية إلى iPhone 16، فإن 61% مهتمون بـ iPhone SE. وكتب المحلل في مذكرة يوم الخميس: “نعتقد أن هذا يظهر أن iPhone SE ليس تدريجيًا، ومن المحتمل أن يكون له أثر سلبي على مبيعات iPhone 16”. “من وجهة نظرنا، إذا نجح iPhone SE، فمن الممكن أن ترتفع وحدات iPhone، ولكن [average sales prices] علاوة على ذلك، يتوقع نيسبل أن معدلات الترقية في الولايات المتحدة من غير المرجح أن ترتفع مع اقتراب العام المقبل. في الواقع، يمكن أن تكون منخفضة بأرقام فردية متوسطة في الربع الرابع ومنخفضة – أرقام فردية في النصف الأول من عام 2025. وفي الوقت نفسه، يعتقد أن التحول عبر فئات منتجات الشركة أمر “غير واقعي” للمضي قدمًا. “يتوقع الإجماع أن يتسارع نمو إيرادات Apple ’25 بشكل أعلى وأن ينمو عبر جميع فئات المنتجات والمناطق الجغرافية”. وتابع: “على الرغم من أنه من الممكن بالتأكيد أن تتمكن شركة أبل من تحقيق هذا العمل الفذ، إلا أنه غير محتمل، من وجهة نظرنا.” وأشار المحلل أيضًا إلى أن الاسم لديه حاليًا نسبة سعر إلى أرباح تبلغ حوالي 34.4. وفقًا لـ FactSet، فإن تخفيض تصنيف Nispel يجعله المحلل الوحيد الذي يغطي السهم بتصنيف مكافئ للأداء الضعيف، حيث أظهرت بيانات LSEG أن 35 من 48 محللًا يصنفون شركة Apple على أنها شراء أو شراء قوي، في حين أن 12 آخرين لديهم تصنيف تعليق.
