تشير الرسوم البيانية إلى أن مخزون الطاقة هذا يظهر علامات القيادة التي يجب احترامها
يبدو أن أحد أفضل الأسهم أداءً في قطاع الطاقة ذو الأداء الضعيف جاهز لارتفاع آخر محتمل، وفقًا للرسوم البيانية. كان أداء قطاع الطاقة المختار SPDR ETF (XLE) أقل من أداء مؤشر S&P 500 حتى الآن في عام 2024، ولكن مع مكاسب سنوية تبلغ حوالي 8.5٪ حتى الآن، فهو في الواقع خامس أفضل قطاع من بين 11 قطاعًا. وقد أظهر عدد من المكونات قوة نسبية متميزة. واحدة من أفضل ممتلكاتها على مدى الأشهر الـ 12 الماضية كانت شركة ماراثون بتروليوم (MPC). حققت شركة MPC (يجب عدم الخلط بينها وبين زيت Marathon الذي اشترته شركة ConocoPhillips) نجاحًا كبيرًا خلال العام الماضي. فمن أدنى مستوى إغلاق في مايو 2023 إلى أعلى مستوى إغلاق حديث في 5 أبريل، حقق السهم مكاسب هائلة بلغت 109%. ومع ذلك، لم يكن ذلك مستداما. منذ ذلك الحين وحتى أدنى مستوى إغلاق له في 15 مايو، انخفض بنسبة 21٪. أدى هذا الارتداد إلى ظهور أول قراءة ذروة بيع لمؤشر القوة النسبية لمدة 14 يومًا منذ مايو 2023. ومع ذلك، عندما خرج السهم أخيرًا من تلك الحالة قبل عام، عاد الطلب إلى الظهور، وبدأ التقدم القوي. في حين أننا نبحث كثيرًا عن فرص اختراق النمط الصعودي، إلا أن تلك الفرص لم تنجح بشكل جيد مع لجنة السياسة النقدية. وهذا مفهوم مهم يجب فهمه – حيث تعمل الاستراتيجيات الفنية المختلفة على أسهم مختلفة. لفهم ذلك بشكل كامل، نحتاج إلى تحليل كل مخطط للأسهم من وجهة نظر موضوعية. استراتيجيات مختلفة للأسهم المختلفة وبالتالي، على مدى العامين الماضيين، كان شراء لجنة السياسة النقدية بعد أن انقلبت للأعلى من حالة ذروة البيع الأخيرة هو النهج الأفضل، كما هو واضح تمامًا أدناه. إذا نظرنا بشكل مختلف، فإن حركة السعر في عام 2024 قد قامت ببناء نموذج الرأس والكتفين الهبوطي المحتمل. نحن نحترم جميع الأنماط – الهبوطية والصاعدة – وقد يؤدي الاختراق الهبوطي إلى ضعف إضافي. ولكننا رأينا هذا الإعداد من قبل في MPC. منذ أدنى مستويات أكتوبر 2022، نجحت لجنة السياسة النقدية في تجنب تشكيلتين سابقتين للقمة. في الواقع، بينما كان السهم يستعد للتدحرج في المرتين، عاد الطلب. وبعبارة أخرى، تم احترام مناطق الدعم الهامة في كلتا المناسبتين. ستحاول لجنة السياسة النقدية تكرار هذا السلوك مرة أخرى الآن. بالتصغير، نرى أن لجنة السياسة النقدية كانت تتجه نحو الارتفاع منذ أدنى مستوياتها التي وصل إليها فيروس كورونا في مارس 2020. في الواقع، كان شراء السهم في أي وقت منذ ذلك الحين سيحقق ربحًا جيدًا بناءً على مكان تداوله الآن. ومع ذلك، فإن نسبة المخاطرة إلى العائد كانت أفضل بكثير إذا اشترى المرء الانخفاضات ضمن الاتجاه الصعودي طويل المدى. وينطبق الشيء نفسه في الوقت الحالي. في حين أن الأداء السابق لا يوفر أي ضمان للمستقبل، فقد تحسنت نسبة المخاطرة إلى المكافأة مقارنة بمكان تداول السهم في أبريل (220 دولارًا). إن رؤية السهم يستقر مرة أخرى بالقرب من منطقة الدعم الرئيسية الآن بين 160 دولارًا و 170 دولارًا والاستمرار في الاستفادة من حالة ذروة البيع الأخيرة يمكن أن يساعد في إنتاج الحركة الصعودية الكبيرة التالية. أخيرًا، حتى بعد انخفاض MPC الأخير بنسبة 20٪، تفوق أداء السهم بشكل كبير على كل من XLE Energy ETF وS & P 500 منذ أدنى مستويات فيروس كورونا. غالبًا ما تستمر القوة النسبية لفترة أطول مما نعتقد أنه يمكنها أو ينبغي لها في بعض الأحيان. يوضح هذا الرسم البياني الخاص مدى جودة أداء MPC حتى عندما كانت XLE تكافح من منتصف عام 2022 حتى أواخر عام 2023. وهذه علامة حقيقية على القيادة، والتي نحتاج إلى احترامها طالما استمرت. -Frank Cappelleri المؤسس: https://cappthesis.com الإفصاحات: (لا شيء) المحتوى أعلاه يخضع للشروط والأحكام وسياسة الخصوصية الخاصة بنا. يتم توفير هذا المحتوى لأغراض إعلامية فقط ولا يشكل نصيحة مالية أو استثمارية أو ضريبية أو قانونية أو توصية لشراء أي أوراق مالية أو أصول مالية أخرى. المحتوى عام بطبيعته ولا يعكس الظروف الشخصية الفريدة لأي فرد. قد لا يكون المحتوى أعلاه مناسبًا لظروفك الخاصة. قبل اتخاذ أي قرارات مالية، يجب عليك أن تفكر بشدة في طلب المشورة من مستشارك المالي أو الاستثماري. انقر هنا للحصول على التنصل الكامل.
