قد يشير تقرير الأسهم الصناعية يوم الجمعة إلى تباطؤ اقتصادي. كيفية المتاجرة بها
مع بدء موسم الأرباح، سنقوم بتحليل تقرير الأسهم الصناعية يوم الجمعة وكيفية تداوله. يحدث موسم الأرباح أربع مرات في السنة عندما تصدر العديد من الشركات المتداولة علنًا تقارير أرباح ربع سنوية، مما يوفر للمستثمرين معلومات مالية مفصلة مثل الإيرادات والأرباح والأرباح لكل سهم ومقاييس حيوية أخرى. تاريخيًا، كانت شركة Alcoa Inc. بمثابة بداية موسم الأرباح، حيث كانت واحدة من أولى الشركات الكبرى التي أعلنت عن نتائجها. ومع ذلك، في السنوات الأخيرة، كانت المؤسسات المالية الكبيرة مثل جي بي مورجان تشيس وسيتي جروب وويلز فارجو أول من أصدر تقارير أرباحها، مما يشير إلى بداية موسم الأرباح. ستصدر جميع الأسهم الثلاثة تقاريرها هذا الأسبوع، وبينما ستتم مراقبة نتائجها عن كثب، أظهرت هذه الأسهم عادة حركة متواضعة على الأرباح، مع متوسط حركة جي بي مورغان تشيس بنسبة 2٪ خلال العقد الماضي وارتفاع سيتي جروب وويلز فارجو قليلاً عند 2.5٪ و 2.4٪. ٪، على التوالى. من ناحية أخرى، لدى Fastenal (FAST) متوسط حركة مرتبطة بالأرباح تزيد عن 4.3٪. لقد كان أداؤه أقل من أداء مؤشر ستاندرد آند بورز منذ بداية العام، حيث انخفض بنسبة 2.5٪ تقريبًا وانخفض بأكثر من 20٪ منذ أعلى مستوياته في أواخر مارس. FAST .SPX YTD Mountain Fastenal vs. S & P 500 Fastenal هي شركة توريد صناعية مقرها الولايات المتحدة وتتعامل بشكل أساسي في توزيع أدوات التثبيت، بما في ذلك البراغي والصواميل والمسامير والأجهزة ذات الصلة، بالإضافة إلى مجموعة واسعة من الأدوات الصناعية والأدوات لوازم البناء. تعمل الشركة من خلال مواقع المتاجر الفعلية والمنصات عبر الإنترنت، وتخدم قاعدة عملاء متنوعة، بما في ذلك صناعات التصنيع والبناء والصيانة. يتمتع مقياس الاقتصاد Fastenal بمكانة فريدة في السوق. وتقدم منتجاتها، المستخدمة في مختلف الصناعات، نظرة شاملة للنشاط الاقتصادي. وترتبط بيانات مبيعات الشركة، التي تعكس الطلب في الوقت الحقيقي على الإمدادات الصناعية والبناء، ارتباطًا وثيقًا بالصحة الاقتصادية. عادة ما تشير زيادة المشتريات من أدوات التثبيت والمنتجات ذات الصلة إلى زيادة نشاط الإنتاج والبناء. وبفضل مواقعها المنتشرة على نطاق واسع، سواء في الولايات المتحدة أو على المستوى الدولي، يوفر أداء Fastenal أيضًا رؤى قيمة حول الظروف الاقتصادية الإقليمية. يعد الضعف الأخير في سعر سهم Fastenal انعكاسًا للتحديات على المدى القريب من أسواق التصنيع الناعمة. وبينما بدت بيانات الرواتب غير الزراعية الأسبوع الماضي إيجابية على مستوى عالٍ مع 206.000 وظيفة جديدة، كشف تحليل أعمق أن 82.000 منها كانت في قطاع الرعاية الصحية، و70.000 أخرى في الوظائف الحكومية. وانخفضت وظائف التصنيع بمقدار 8000، على عكس التوقعات بزيادة متواضعة، مما ساهم بشكل أكبر في التحديات التي تواجهها Fastenal. يبلغ نمو الإيرادات الإجمالية أقل من 4٪، وهو ما يتماشى مع نمو الناتج المحلي الإجمالي، وظلت الهوامش ثابتة عند ما يزيد قليلاً عن 15٪ على مدى السنوات العديدة الماضية. لقد تخلف نمو ربحية السهم بشكل كبير عن نمو الأرباح الإجمالية لشركة S&P، مما يجعل من الصعب تبرير مضاعف أرباح الشركة البالغ 29x، وهو علاوة مقارنة بمؤشر S&P 500 (~ 23x الأرباح الآجلة) وأقرانه (~ 20x للأمام) الأرباح). تُظهر أحدث إيداعات 13F اعتبارًا من 31 مارس أن العديد من صناديق التحوط خفضت أو أزالت مراكزها في Fastenal خلال الربع الأول. وربما ينتظر أولئك الذين فعلوا ذلك إعادة الشراء عند مستويات جذابة سابقًا، لكننا لم نصل إلى هذه النقطة بعد. التجارة نظرا للتوقعات بأن السهم من غير المرجح أن ينتعش على الأرباح، يمكن أن يكون انتشار التقويم تجارة مناسبة. Fastenal، بسبب بعض إجراءات الشركات، لديه إضرابات غير عادية في الشهر الأول. على سبيل المثال، أول إضراب خارج المال تنتهي صلاحيته في شهر يوليو هو إضراب بقيمة 62.12 دولارًا أمريكيًا، بسعر 1.25 دولارًا أمريكيًا للعقد اعتبارًا من يوم الجمعة الماضي. يمكن أن تساعد هذه العلاوة في تمويل شراء عقود طويلة الأجل بقيمة 62.50 دولارًا أمريكيًا لشهر نوفمبر، والتي كان سعر السوق المتوسط لها 3.25 دولارًا أمريكيًا. ستستفيد هذه التجارة من “سحق التقلب” النموذجي بعد تقرير الأرباح، مما يوفر استراتيجية مربحة محتملة. إعلان هام للخدمة العامة: عند تنفيذ فروق أسعار كهذه، قم بحساب سعر السوق المتوسط واستخدم أوامر الحد. كان فارق العرض/الطلب لخيارات الشهر الأول هو 0.10 تقريبًا، بينما كان فارق العرض/الطلب لشهر نوفمبر 0.30، مما يجعل فارق العرض/الطلب الفعال على الفارق 0.40. سعر السوق المتوسط على الفارق هو 2.00 دولار، في حين أن سعر الطلب هو 2.20 دولار، أي بفارق 10٪. يعد استخدام أوامر الحد أمرًا مهمًا بشكل خاص عندما تكون فروق أسعار العرض/الطلب أوسع، كما هو الحال هنا. الإفصاحات: (لا شيء) جميع الآراء التي عبر عنها المساهمون في CNBC Pro هي فقط آرائهم ولا تعكس آراء CNBC أو NBC UNIVERSAL أو الشركة الأم أو الشركات التابعة لها، وربما تم نشرها مسبقًا من قبلهم على التلفزيون أو الراديو أو الإنترنت أو وسيلة أخرى. المحتوى أعلاه يخضع لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية. يتم توفير هذا المحتوى لأغراض إعلامية فقط ولا يشكل نصيحة مالية أو استثمارية أو ضريبية أو قانونية أو توصية لشراء أي أوراق مالية أو أصول مالية أخرى. المحتوى عام بطبيعته ولا يعكس الظروف الشخصية الفريدة لأي فرد. قد لا يكون المحتوى أعلاه مناسبًا لظروفك الخاصة. قبل اتخاذ أي قرارات مالية، يجب عليك أن تفكر بشدة في طلب المشورة من مستشارك المالي أو الاستثماري. انقر هنا للحصول على التنصل الكامل.
