أعلنت شركة BBVA الإسبانية عن عرض استحواذ عدائي بقيمة 13 مليار دولار على شركة Sabadell

قدم بنك BBVA الإسباني يوم الخميس عرض استحواذ بقيمة 12.23 مليار يورو (13.11 مليار دولار) على منافسه ساباديل مباشرة إلى المساهمين، على الرغم من أن مجلس إدارة ساباديل رفض بالفعل هذا الأسبوع العرض بنفس الشروط.

يأتي قرار BBVA بعد أن قال مجلس إدارة Sabadell يوم الاثنين إن العرض غير المرغوب فيه يقلل بشكل كبير من قيمة إمكانات البنك وآفاق النمو. وكرر المجلس هذا الموقف يوم الخميس.

وقال كارلوس توريس فيلا، الرئيس التنفيذي لبنك BBVA: “إننا نقدم لمساهمي Banco Sabadell عرضًا جذابًا للغاية لإنشاء بنك ذي نطاق أوسع في أحد أهم أسواقنا”.

وعروض الاستحواذ العدائية نادرة في البنوك الأوروبية. ومن الأمثلة الحديثة على ذلك استحواذ Intesa الناجح على UBI Banca في عام 2020.

عرض BBVA، ثاني أكبر بنك في إسبانيا من حيث القيمة السوقية بعد Santander، نسبة تبادل قدرها سهم واحد حديث الإصدار في BBVA مقابل كل 4.83 سهم Sabadell، بعلاوة قدرها 30% عن أسعار إغلاق 29 أبريل.

وتبحث البنوك الإسبانية عن طرق لزيادة الإيرادات مع تلاشي الدعم الناتج عن ارتفاع أسعار الفائدة.

ومن شأن شراء ساباديل أن يسمح لـBBVA بالتنويع في المكسيك، سوقها الرئيسية، والاقتصادات النامية الأخرى مثل تركيا وأمريكا الجنوبية والتركيز على سوقها المحلية.

وقال أونور جينك، الرئيس التنفيذي لـBBVA، “سيستفيد جميع أصحاب المصلحة من هذه العملية”.

وقال جينك: “لقد قام Banco Sabadell بعمل ممتاز، مع تقدم ملحوظ في السنوات الأخيرة، والآن يمكن لمساهميه الانضمام إلى كيان يتمتع بمزيج لا مثيل له من النمو والربحية في أوروبا”.

الصفقة، التي تقدر BBVA أنها يمكن أن تحقق وفورات في التكاليف قدرها 850 مليون يورو قبل الضرائب، ستمنح المساهمين في Sabadell حصة قدرها 16% في البنك المدمج.

يهدف BBVA إلى إنشاء بنك يضم أكثر من 100 مليون عميل على مستوى العالم وأصول تتجاوز 1 تريليون يورو، في المرتبة الثانية بعد بنك Santander بين البنوك الإسبانية.

وسيتجاوز الكيان المدمج أيضًا بنك كايشا باعتباره أكبر بنك محلي في إسبانيا بأصول تزيد قيمتها عن 625 مليار يورو في البلاد، مقارنة بأصول بنك كايشا التي تزيد قليلاً عن 574 مليار يورو.

شهد القطاع المصرفي الإسباني فترة من التماسك حيث يسعى المقرضون إلى خفض التكاليف وزيادة الحجم. ويوجد في إسبانيا الآن 10 بنوك، انخفاضا من 55 قبل بداية الأزمة المالية العالمية عام 2008.

ألغت BBVA وSabadell محادثات الاندماج في نوفمبر 2020 لأنهما لم يتفقا على الشروط، بما في ذلك السعر.