السعودية تجمع أكثر من 11.2 مليار دولار من بيع أسهم أرامكو بسعر عند الحد الأدنى للنطاق

من المقرر أن تجمع المملكة العربية السعودية أكثر من 11.2 مليار دولار من طرحها العام الثانوي في شركة النفط العملاقة التي تسيطر عليها الدولة أرامكو، بعد أن تم تسعير السهم عند الحد الأدنى من نطاقه المتوقع.

وقالت الشركة يوم الجمعة إنها ستسعر 1.545 مليار سهم معروض بسعر 27.25 ريال سعودي (7.27 دولار) للسهم، ومن المتوقع أن يتم البيع عندما تفتح الأسواق أبوابها يوم الأحد المقبل. تم طرح نطاق يتراوح بين 26.70 و29 ريال سعودي للسهم الواحد في التسويق الأولي للشركة.

سعر الـ 27.25 ريال سعودي هو أقل بحوالي 4% من التسوية الأخيرة للسهم العام في بورصة تداول السعودية. أ

وخسرت أسهم الشركة أكثر من 2% منذ الإعلان في 30 مايو عن طرحها الثانوي. يتوقع المستثمرون عادة سعرا مخفضا عند دخول أسهم جديدة إلى السوق العامة، بسبب الزيادة في إجمالي المعروض من الأسهم المتاحة للتداول.

تم الإعلان عن قرار التسعير في الوقت الذي تتعرض فيه أسعار النفط العالمية لضغوط، متأثرة بتوقعات الطلب غير المؤكدة على الرغم من الزيادة الموسمية المعتادة في استهلاك البنزين خلال فصل الصيف. كما أعلنت منظمة البلدان المصدرة للبترول ذات النفوذ وحلفاؤها في الثاني من يونيو/حزيران تمديد تخفيضات الإمدادات الرسمية والطوعية.

ومع ذلك، لا يبدو أن الضغط على أسعار النفط وانتقال الطاقة العالمية الأوسع بعيدًا عن الهيدروكربونات قد خنق الاهتمام بعروض أرامكو الأخيرة. نقلاً عن مصادر مجهولة، ذكرت رويترز أن الطرح تمت تغطيته أربع إلى خمس مرات وولد طلبًا دوليًا أقوى مما كان عليه خلال الطرح العام الأولي لأرامكو في عام 2019، عندما جمعت الشركة 29.4 مليار دولار. ولم تتمكن CNBC من تأكيد التقرير بشكل مستقل.

ولطالما جذبت أرامكو، التي تمثل العمود الفقري لاقتصاد الرياض، المستثمرين بسبب توزيعات أرباحها الكبيرة. كانت تقدم عائد أرباح يصعب التغلب عليه بنسبة 6.81٪ اعتبارًا من 7 يونيو، وفقًا لبيانات Factset، مقارنة بـ 3.33٪ من عملاق الطاقة الأمريكي. اكسون موبيل و 4.18% من شيفرون.

أكبر المساهمين في أرامكو هم الحكومة السعودية، بحصة تزيد عن 82%، وصندوق الثروة السيادية للمملكة، صندوق الاستثمارات العامة، الذي يملك 16%.

ستوفر عائدات بيع الأسهم الأخير بعض الدعم الذي تشتد الحاجة إليه للحكومة السعودية، التي تقوم حاليًا بتمويل عدد كبير من “المشاريع العملاقة” للبنية التحتية عالية التكلفة في إطار برنامج التنويع الاقتصادي “رؤية 2030”. وجمعت المملكة بالفعل 12 مليار دولار من بيع سندات على ثلاث شرائح.

تعد خطة رؤية 2030، التي تسعى إلى تحويل المملكة العربية السعودية عن الاعتماد على عائدات النفط، سياسة رئيسية لولي العهد والزعيم الفعلي محمد بن سلمان. ومع ذلك، فإن البرنامج يأتي بتكلفة باهظة، إذ تقدر تكلفة واحد فقط من المشاريع الضخمة تحت رعايته، مدينة نيوم المستقبلية، بحوالي 500 مليار دولار.