تأتي مكاسب البيتكوين غير المتوقعة لدائني Mt.Gox بعد ارتفاع الأسعار بنسبة 10,000%
يحاول مستخدمو بورصة البيتكوين المنهارة Mt.Gox استعادة أموالهم منذ عقد من الزمن. اعتبارًا من بداية شهر يوليو، ستبدأ الشركة في سداد أموال المستخدمين.
كيوشي أوتا | بلومبرج | صور جيتي
جبل جوكس الياباني بيتكوين بورصة الأوراق المالية التي انهارت وتسببت في الإفلاس قبل عقد من الزمن بعد تعرضها لعملية اختراق كبيرة، أصبحت مستعدة أخيرًا لسداد مستحقات الدائنين، الذين يكافأون بسخاء على صبرهم.
تم فقدان ما يصل إلى 950 ألف عملة بيتكوين في اختراق عام 2011، في الوقت الذي كان يتم فيه تداول العملة المشفرة مقابل جزء صغير من قيمتها الحالية. وتم استرداد حوالي 140 ألف قطعة من تلك العملات، وهو ما يعني، بأسعار اليوم، أنه سيتم إرجاع ما يقرب من 9 مليارات دولار من عملة البيتكوين إلى أصحابها.
ومن بين المطالبين مواطن إلينوي غريغوري غرين. بعد وقت قصير من إعلان البورصة إفلاسها في فبراير 2014، رفع Greene دعوى قضائية جماعية ضد Mt.Gox ومديرها التنفيذي السابق. وقال غرين في ذلك الوقت إن حسابه المجمد يحتوي على 25 ألف دولار من عملة البيتكوين، على الرغم من أنه لم يكشف عن العدد الدقيق للعملات المعدنية في محفظته.
ثم تم تداول عملة البيتكوين بسعر 600 دولار تقريبًا. واليوم تبلغ قيمتها أكثر من 60 ألف دولار. ويشير ذلك إلى أن قيمة مخزون جرين المفقود، بالأسعار الحالية، ستبلغ حوالي 2.5 مليون دولار، أي بزيادة قدرها 10000٪. ومع ذلك، ليس من الواضح مقدار المبلغ الذي سيحصل عليه من المدفوعات، والتي من المتوقع أن يبدأ طرحها في يوليو.
وقال جون جلوفر، كبير مسؤولي الاستثمار في شركة Ledn لإقراض العملات المشفرة، إن الدائنين على وشك الحصول على مكاسب تاريخية غير متوقعة.
وقال جلوفر لشبكة CNBC: “من الواضح أن الكثيرين سوف يصرفون أموالهم ويستمتعون بحقيقة أن تجميد أصولهم في إفلاس Mt. Gox كان أفضل استثمار قاموا به على الإطلاق”.
ما هو جبل جوكس؟
كان Mt.Gox سوقًا عبر الإنترنت حيث يمكن للأشخاص شراء أو بيع البيتكوين باستخدام عملات مختلفة. في ذروة نجاحها، كانت المنصة أكبر بورصة فورية للبيتكوين في العالم، حيث زعمت أنها تتعامل مع حوالي 80٪ من جميع معاملات الدولار العالمية مقابل البيتكوين.
تم إغلاق الشركة، التي تم إنشاء اختصارها من اسم “Magic: The Gathering Online Exchange”، في فبراير 2014 بعد سلسلة من عمليات السطو.
وألقت شركة Mt.Gox باللوم في اختفاء عملة البيتكوين على خطأ في إطار عمل العملة المشفرة. وقالت Mt.Gox إنه بينما كان المستخدمون يتلقون رسائل معاملات غير مكتملة عند الوصول إلى البورصة، في الواقع ربما تم نقل العملات بشكل غير مشروع من قبل المتسللين من حساباتهم.
وقال الوصي الذي عينته المحكمة للإشراف على إجراءات الإفلاس في البورصة، يوم الاثنين، إن التوزيعات على دائني الشركة البالغ عددهم حوالي 20 ألفًا ستبدأ الشهر المقبل. وستكون عمليات الصرف عبارة عن مزيج من عملة البيتكوين والبيتكوين كاش، وهو فرع مبكر من العملة المشفرة الأصلية.
قال أليكس ثورن، رئيس قسم الأبحاث في شركة إدارة الأصول المشفرة Galaxy Digital، في مذكرة الشهر الماضي إن الغالبية العظمى من الدائنين الذين تحدث معهم قالوا إنهم سيحصلون على تعويضات عينية، أي بالعملة المشفرة بدلاً من العملات الورقية. سوف يحتفظون أيضًا بالأصول إلى حد كبير.
وقال إن العديد من كبار المالكين الذين يطالبون بأصول Mt.Gox معروفون جيدًا في عالم البيتكوين. ومن بينهم مستثمر بيتكوين الأوائل روجر فير، ومؤسسو Blockstream آدم باك وجريج ماكسويل، وبروس فينتون، المدير التنفيذي السابق لمؤسسة Bitcoin.
البعض سوف “يأخذ المال ويهرب”
وكتب ثورن، استنادًا إلى المحادثات مع المستثمرين المؤسسيين المستحقين للمدفوعات، “لا نعتقد أنه سيكون هناك عمليات بيع كبيرة من هذه المجموعة”.
ومع ذلك، قال جلوفر، الذي كان سابقًا مديرًا إداريًا في باركليز، إنه لا يزال من المحتمل أن تكون هناك عمليات بيع كبيرة بين الدائنين الذين، بعد سنوات من الانتظار، لديهم الفرصة لتحقيق مكاسب هائلة.
قال جلوفر: “من الواضح أن البعض سيختارون أخذ المال والفرار”.
وقال محللون في بنك جيه بي مورجان تشيس إن احتمال البيع المكثف من دائني ماونت جوكس يخلق “مخاطر هبوطية” الشهر المقبل، على الرغم من أنها ستكون قصيرة الأجل.
“بافتراض أن معظم عمليات التصفية التي يقوم بها دائنو Mt. Gox تتم في شهر يوليو، [this] كتب المحللون: “يخلق مسارًا حيث تتعرض أسعار العملات المشفرة لمزيد من الضغط في يوليو، لكنها تبدأ في الانتعاش اعتبارًا من أغسطس فصاعدًا”.
هناك أيضًا احتمال أن يكون عدد من مستثمري البيتكوين في Mt.Gox قد قاموا بالفعل بسحب أموالهم. في السنوات العشر التي تلت إعلان البورصة عن إفلاسها، ظهرت سوق ثانوية لأولئك الذين أرادوا تصفية مطالبتهم بالإفلاس. وقال ثورن إن أولئك الذين صمدوا هم المؤمنون الحقيقيون.
وقال ثورن: “لقد انتظر الآلاف من هؤلاء الدائنين 10 سنوات للحصول على المدفوعات وقاوموا عروض المطالبات المقنعة والعدوانية خلال تلك الفترة، مما يشير إلى أنهم يريدون استعادة عملاتهم المعدنية”. وقال إنه يتوقع ضغوط بيع محدودة لكنه أقر بأنه إذا تم بيع حتى 10٪ من عملة البيتكوين الموزعة “فسيكون لذلك تأثير على السوق”.
بعض العواقب الضريبية قد تمنع المبيعات.
قال لوك نولان، باحث مشارك في مجال الإيثريوم في شركة إدارة الأصول الرقمية CoinShares، إن السبب الرئيسي وراء اختيار دائني Mt.Gox للسداد العيني يتعلق بالآثار الضريبية. وقال جيه بي مورجان في مذكرة يوم الاثنين إن الناس يميلون إلى قبول صرفهم بالعملات المشفرة، “إما لأسباب ضريبية أو لأنهم يعتقدون أن التصفية الآن ستبطل مكاسب أخرى محتملة في الأسعار في المستقبل”.
وقال جلوفر إن هناك طرقًا لتجنب ضريبة أرباح رأس المال الكبيرة مع الاستمرار في الاستفادة من الارتفاع الهائل في قيمة البيتكوين.
وقال جلوفر: “قد يختار أولئك الموجودون في الولايات القضائية التي تفرض ضريبة على أرباح رأس المال الاحتفاظ بمراكزهم لتجنب هذه الفاتورة الضريبية الضخمة، وبدلاً من ذلك يستخدمون عملة البيتكوين الخاصة بهم كضمان لاقتراض الدولارات، وبالتالي تحقيق الدخل من البيتكوين دون الحاجة إلى بيعها”.
