طريقة لممارسة تجارة المرافق الساخنة للغاية الآن بعد أن بدأت تخفيضات أسعار الفائدة
قد يتم تثبيط المستثمرين الذين يتطلعون إلى المشاركة في مرحلة نمو جديدة للطلب على الكهرباء من خلال شراء صندوق المرافق المختارة SPDR ETF (XLU) بسبب تشغيله الهائل خلال العام الماضي. سنراجع طريقة تشغيلها بخيارات تضيف مساحة عازلة للحماية. ويدخل الطلب الإجمالي على الكهرباء في البلاد مرحلة جديدة من النمو. 6.9% فقط من أسطول السيارات الحالي في الولايات المتحدة هو كهربائي. في حين أن هدف 50% بحلول عام 2030 قد يكون طموحًا، فمن المرجح أن يفوق عدد المركبات الكهربائية عدد المركبات ذات محركات الاحتراق الداخلي في أقل من عقد من الزمن. وبفضل الذكاء الاصطناعي، من المرجح أيضًا أن تصبح معدات المزارع والبناء كهربائية، وتدخل مراكز البيانات مرحلة نمو جديدة. وهكذا منذ أدنى مستوياتها في 2 أكتوبر 2023، أصبح إجمالي عائد XLU أكبر من 43٪ (يتجاوز إجمالي عائد S&P 500 بأكثر من 10.5٪). XLU .SPX Mountain 2023-10-23 صندوق SPDR لقطاع المرافق منذ أدنى مستوياته في أكتوبر على الرغم من هذا الأداء القوي، لا يزال مؤشر قطاع المرافق المختار يتداول بما يزيد قليلاً عن 19 ضعف الأرباح الآجلة، وهو مضاعف أرخص بكثير من مؤشر S&P البالغ 23.5 مرة، و يتم تداوله عادةً بتقلبات أقل بكثير أيضًا. بطبيعة الحال، يشير خفض سعر الفائدة بمقدار نصف نقطة من بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى استجابة سياسية أكثر عدوانية، وهو ما يفيد XLU بطريقتين. ومن المرجح أن يؤدي تحفيز الاقتصاد إلى زيادة الطلب، ولكن خفض أسعار الفائدة يعمل على تحسين الجاذبية النسبية للمرافق العامة بالنسبة للمستثمرين من ذوي الدخل الثابت أيضا. تتمتع تجارة XLU بعائد أرباح سنوي يبلغ 2.8٪ وستشكل إضافة رائعة إلى محفظتك الاستثمارية. ولكن لنفترض أن المستثمر يفضل عائدًا أعلى قليلاً ويعتقد أن الأداء المتفوق الأخير وقراءة مؤشر القوة النسبية المرتفعة قد يتسببان في توقف XLU مؤقتًا قبل استئناف الارتفاع. في هذه الحالة، فإن خيار الاتصال الأطول أجلا، الممول جزئيا من بيع خنق أقرب تاريخا، يوفر كلا من التعرض الصعودي وعائد توقف أعلى من الأرباح وحدها إذا كان المرء يحتفظ ببساطة بصندوق الاستثمار المتداول. بيع 25 أكتوبر 75 دولارًا أمريكيًا XLU شراء 17 يناير 78 دولارًا أمريكيًا XLU اتصال بيع 25 أكتوبر 81 دولارًا أمريكيًا XLU اتصال الإفصاحات: (لا شيء) جميع الآراء التي عبر عنها مساهمو CNBC Pro هي فقط آرائهم ولا تعكس آراء CNBC وNBC UNIVERSAL، شركتهم الأم أو الشركات التابعة لها، وربما تم نشرها مسبقًا من قبلهم على التلفزيون أو الراديو أو الإنترنت أو أي وسيلة أخرى. المحتوى أعلاه يخضع لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية. يتم توفير هذا المحتوى لأغراض إعلامية فقط ولا يشكل نصيحة مالية أو استثمارية أو ضريبية أو قانونية أو توصية لشراء أي أوراق مالية أو أصول مالية أخرى. المحتوى عام بطبيعته ولا يعكس الظروف الشخصية الفريدة لأي فرد. قد لا يكون المحتوى أعلاه مناسبًا لظروفك الخاصة. قبل اتخاذ أي قرارات مالية، يجب عليك أن تفكر بشدة في طلب المشورة من مستشارك المالي أو الاستثماري. انقر هنا للحصول على إخلاء المسؤولية الكامل.
