عملاقا النقل التشاركي أوبر وليفت يقفزان بعد فشل سيارة أجرة تسلا “بلا أسنان” في إثارة المستثمرين

تسلاشكل كشف النقاب عن الروبوتاتاكسي الذي تم الترويج له تهديدًا لـ اوبرتطلعات مشاركة الركوب، لكنها تحولت إلى نعمة للسهم بدلاً من ذلك.

كانت أسهم أوبر تتراجع بسبب الإثارة الأولية للمستثمرين التي سبقت حدث يوم الخميس – وخاصة الانخفاض في أوائل أغسطس ومنتصف سبتمبر – لكنها ارتفعت بأكثر من 9٪ يوم الجمعة بسبب الحماس المتجدد بأن الشركة في وضع جيد للتقدم. عروضها من المركبات ذاتية القيادة. دفعت هذه الخطوة السهم إلى أعلى مستوى خلال 52 أسبوعًا وقاد مؤشر S&P 500 للارتفاع خلال الجلسة.

يعد هذا تحولًا هائلاً لسهم Uber، والذي ارتفع الآن بنسبة 22٪ تقريبًا خلال الشهر الماضي وحوالي 38٪ لهذا العام. ليفت، وهو لاعب رئيسي آخر في مجال AV، يرتفع أيضًا بنسبة 10٪ يوم الجمعة. وبالمقارنة، انخفضت أسهم تيسلا خلال جلسة تداول يوم الجمعة وانخفضت بأكثر من 11٪ هذا العام، وهو أداء أقل بكثير من مؤشري S&P 500 وNasdaq، اللذين ارتفع كل منهما بنحو 22٪ حتى الآن هذا العام.

تبددت الضجة حول سيارة الأجرة الإلكترونية التي طال انتظارها من Tesla إلى حد كبير بسبب نقص التفاصيل حول أحدث التطورات في تكنولوجيا القيادة الذاتية الكاملة وفشل الشركة في تقديم نظرة ثاقبة حول استراتيجية خدمة مشاركة الرحلات أو اقتصادياتها، من بين توقعات المستثمرين الأخرى.

وقال جون كولانتوني، محلل جيفريز، في مذكرة يوم الجمعة: “إن سيارة الأجرة التي لا تملك أسنانًا من TSLA هي أفضل نتيجة لشركة UBER”، مشيرًا إلى أن صانع السيارات الكهربائية قدم أهدافًا طموحة ولكن القليل من علامات الجدوى.

“لم تقدم TSLA دليلاً يمكن التحقق منه على التقدم نحو تقنية L3 المستقلة، مما يجعل من الصعب تقييم جدوى الأهداف المحددة في الحدث نظرًا لعدم وجود سابقة لتحقيق مستويات أعلى من الاستقلالية باستخدام نهج الرؤية فقط (بدلاً من جهاز استشعار) -نهج الاندماج)” قال كولانتوني. “نعتقد أن هذا يساعد في تقليل التراكم المستمر على أسهم UBER من تطلعات TSLA في مجال سيارات الأجرة الآلية.”

احتفظ محلل Jefferies بتقييم الشراء والسعر المستهدف عند 100 دولار، مما يشير إلى قفزة بنسبة 28٪ تقريبًا عن إغلاق يوم الخميس.

وفقًا لكولانتوني، فإن وجود سيارات الأجرة الآلية يمكن أن يؤدي في نهاية المطاف إلى توسيع إجمالي سوق أوبر القابلة للتوجيه، نظرًا لأن زيادة العرض من شأنها أن تؤدي إلى انخفاض عروض المركبات ذاتية القيادة بمرور الوقت، مما يؤدي في النهاية إلى توسيع حالات استخدام مشاركة الرحلات. تعد أوبر حاليًا أكبر شركة مشاركة الرحلات في العالم.

“نعتقد أن مطوري المركبات المستقلة سيختارون في نهاية المطاف الشراكة مع مشغلي خدمات مشاركة الرحلات بدلاً من متابعة الأساطيل المستقلة. ونرى أيضًا أن شركة أوبر تتمتع بموقع جيد فريد في مجال مشاركة الرحلات لمساعدة مطوري المركبات ذاتية القيادة” على دعم النمو المستدام من خلال تحسين الخدمات اللوجستية وتوفير الخبرة في إدارة الأسطول والمساعدة في التنقل. وقال محلل جيفريز إن اللوائح المحلية، من بين فوائد أخرى.

وعلى الرغم من أن تيسلا تبدو ملتزمة بتطوير أسطولها من سيارات الأجرة الروبوتية دون الشراكة مع منصات مشاركة الرحلات الحالية، إلا أن كولانتوني تتوقع أنها قد تضطر في النهاية إلى النظر في هذا الخيار.

وقال إن تيسلا “من المحتمل أن لا تقدر العوائق التي تحول دون توسيع نطاق أسطول سيارات الأجرة الآلية” ويمكن أن تكافح من أجل توسيع نطاق عمليات أسطولها دون توفير الوصول إلى الطلب من خلال أوبر وليفت.

وبالمثل، يرى جاستن بوست، محلل بنك أوف أمريكا، أن حدث تسلا يعد أمرًا إيجابيًا بالنسبة لشركة أوبر، مكررًا تصنيف شراءه للسهم يوم الجمعة. وعلى المدى الطويل، قال المحلل إن المنافسة المتزايدة بين تسلا، جوجل يمكن لشركة Waymo والعديد من منافسي AV الآخرين في كاليفورنيا أن يستفيدوا من Uber، نظرًا لقدرتها على الشراكة مع العديد من موفري AV. وتكهن أيضًا بأنه ربما يتمكن أصحاب سيارات الأجرة الإلكترونية التابعة لشركة Tesla في يوم من الأيام من وضع سياراتهم على شبكة مشاركة الرحلات مثل Uber أو Lyft.

وقال في “على الرغم من أن المستثمرين قد لا يرون تغييرا يذكر في المنافسة المحتملة من تسلا على المدى الطويل (أكثر من 5 سنوات)، فقد علمنا أن النموذج الأولي لـ CyberCab قادم وأن الحدث استمر 19 دقيقة فقط مع تفاصيل وجداول زمنية أقل وضوحا مما كان يخشى أوبر”. ملاحظة للعملاء.

كما وجد توني ساكوناغي من برنشتاين أن حدث تسلا كان “مخيبًا للآمال ومذهلًا ويفتقر إلى التفاصيل”، مما يضيف إلى التأثير الصعودي على اللاعبين الرئيسيين الآخرين في مجال المركبات السمعية والبصرية.

كرر Sacconaghi تقييمه المتفوق على أداء Uber وأداء السوق على Lyft، قائلاً إن منصات مشاركة الرحلات يمكن أن تستفيد من الشراكة مع صانعي المركبات المستقلة، وبمرور الوقت، تضيف قيمة لأولئك الذين يقومون بتشغيل أساطيل ثابتة.

انخفضت أسهم Lyft بنسبة 9٪ تقريبًا حتى الآن، وأقل من ثلث المحللين صنفوها على أنها شراء. يشير متوسط ​​السعر المستهدف إلى ارتفاع محتمل بحوالي 6٪، وفقًا لـ FactSet.