يعد موسم الأرباح المستمر، ومخاوف المستثمرين بشأن متانة الطلب والإنفاق على الذكاء الاصطناعي، والمخاطر الجيوسياسية من العوامل الرئيسية التي ساهمت في تقلبات سوق الأسهم في جلسات التداول الأخيرة.
في هذا السيناريو، يمكن للمستثمرين الذين يبحثون عن دخل ثابت أن يفكروا في إضافة أسهم أرباح إلى محافظهم الاستثمارية. يمكن لتوصيات كبار محللي وول ستريت أن تساعدهم في اختيار أسهم أرباح جذابة مدعومة بتدفقات نقدية قوية لدعم المدفوعات المتسقة.
فيما يلي ثلاثة أسهم تدفع أرباحًا والتي تم تسليط الضوء عليها من قبل كبار المحترفين في وول ستريت، كما تتبعها TipRanks، وهي منصة تصنف المحللين بناءً على أدائهم السابق.
كونوكو فيليبس
شركة استكشاف وإنتاج النفط والغاز كونوكو فيليبس هو أول اختيار أرباح لهذا الأسبوع. مع توزيع أرباح بقيمة 84 سنتًا للسهم الواحد (أرباح سنوية قدرها 3.36 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد)، تقدم COP عائد أرباح بنسبة 3٪. ومن المقرر أن تعلن الشركة عن نتائج الربع الثاني في 6 أغسطس.
قبل نتائج الربع الثاني، كرر سام مارجولين، المحلل في Wells Fargo، تصنيف الشراء على أسهم COP مع سعر مستهدف يبلغ 183 دولارًا. وعلى الرغم من الضغوط على أسعار النفط من زيادة حصص إنتاج أوبك، يرى المحلل أن شركة كونوكو فيليبس و صدَفَة الأسهم جذابة مع اقتراب موسم الأرباح. واستشهد بظهورهم العملياتي ومرونتهم كعوامل تدعم جاذبيتهم.
ويتوقع المحلل ذو الـ 5 نجوم أن تفي شركة كونوكو فيليبس بتوجيهات الإنتاج البالغة 2.2 مليون برميل من مكافئ النفط يوميًا عند نقطة المنتصف. ويتوقع أن يتم تعويض انخفاض أسعار الغاز الطبيعي في الواحة في حوض بيرميان بعلاوات أقوى لخام برنت. ويتوقع مارغولين أن يظل الإنفاق الرأسمالي ضمن النطاق التوجيهي السابق لـ COP البالغ 12.2 مليار دولار سنويًا، مع عدم وجود تأثير كبير على الإنفاق على مشروع Northfield East في قطر على الرغم من تعطيل مضيق هرمز.
بشكل عام، يتوقع مارجولين أن يولد COP حوالي 3.5 مليار دولار من التدفق النقدي الحر (قبل رأس المال العامل) وعائدات السهم 2.94 دولار. ويتوقع استمرار القوة في التدفق النقدي الحر لـ COP ونمو الأرباح المنتظم من خلال استكمال مشروع Willow في 2028/2029. قبل بدء تشغيل مشروع Willow، يتوقع المحلل أن ينمو التدفق النقدي الحر بنحو 2 مليار دولار في عامي 2027 و2028، على افتراض أن متوسط خام برنت يبلغ حوالي 60 دولارًا للبرميل.
وقال مارجولين: “إن سجل COP فيما يتعلق بكفاءة رأس المال والإنتاجية القوية للآبار في العصر البرمي يدعم قدرتها على متابعة التطورات طويلة الدورة”.
تحتل Margolin المرتبة رقم 457 من بين أكثر من 12300 محلل تتبعهم شركة TipRanks. لقد كانت تقييماته ناجحة بنسبة 70% من الوقت، حيث حقق متوسط عائد قدره 13.3%. راجع البيانات المالية لشركة ConocoPhillips على موقع TipRanks.
نقل الطاقة
نقل الطاقة هي شراكة محدودة تدير 140 ألف ميل من خطوط الأنابيب والبنية التحتية للطاقة المرتبطة بها. مع توزيع نقدي ربع سنوي قدره 33.75 سنتًا لكل وحدة مشتركة (1.35 دولارًا لكل وحدة على أساس سنوي)، ET يقدم عائدًا قدره 6.8٪.
مع اقتراب أرباح الربع الثاني لشركة Energy Transfer في 4 أغسطس، أكد محلل Jefferies Julian Dumoulin-Smith من جديد على تصنيف الشراء لأسهم ET مع سعر مستهدف قدره 23 دولارًا. وأشار المحلل إلى أن تقديرات أرباحه المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء البالغة 4.46 مليار دولار هي أقل بنسبة 1٪ من إجماع الشارع البالغ 4.49 مليار دولار.
وأشار المحلل ذو الـ 5 نجوم إلى أن أداء نقل الطاقة قد تفوق قليلاً شركاء منتجات المؤسسات حديثاً. ومع ذلك، فإنه لا يزال يتم تداوله بخصم نسبي قدره 19٪ مقارنة بـ EPD، وهو أقل من نطاق الخصم التاريخي الذي يتراوح بين 17٪ -20٪. يعتقد سميث أنه يمكن إعادة تصنيف سهم ET إلى أعلى إذا قدمت الشركة استراتيجية أوضح طويلة المدى لنمو الغاز الطبيعي.
علاوة على ذلك، يتوقع سميث أن يدعم سوق الطاقة الحالي توقعات أقوى لسوائل الغاز الطبيعي والنفط الخام. وقال المحلل: “إن الخلفية الكلية للطاقة الحالية تضع ET في الاستفادة من جميع السلع الثلاث”.
ويتوقع أن تنمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة لشركة Energy Transfer بمعدل نمو سنوي مركب قدره 4.8٪ في الفترة 2027-2030، وهو ما يزيد بنسبة 1٪ -3٪ عن توقعات وول ستريت. في الواقع، يرى سميث إمكانية حدوث ارتفاع إضافي إذا أعلنت ET عن المزيد من مشاريع الغاز الطبيعي. وأضاف أن المستثمرين سينتظرون تفاصيل قرارات الاستثمار النهائية بشأن مشاريع الغاز الطبيعي الجديدة وأي دلائل حول مشاريع إضافية قيد التنفيذ. وأشار المحلل إلى أن ET أعلنت عن مشاريع غاز جديدة باستمرار في الأرباع الأخيرة.
يحتل سميث المرتبة رقم 550 من بين أكثر من 12300 محلل تتبعهم شركة TipRanks. وكانت تقييماته مربحة بنسبة 64% من الوقت، وحققت متوسط عائد قدره 10.4%. راجع إحصائيات نقل الطاقة على TipRanks.
شيفرون
وأخيرا، دعونا ننظر إلى عملاق الطاقة شيفرون، والتي من المقرر أن تعلن نتائج الربع الثاني في 31 يوليو. وفي الشهر الماضي، دفعت الشركة أرباحًا ربع سنوية قدرها 1.78 دولارًا للسهم الواحد. بتوزيع أرباح سنوي قدره 7.12 دولارًا أمريكيًا، تقدم CVX عائد أرباح بنسبة 3.92٪.
قبل أرباح الربع الثاني، كرر لويد بيرن، محلل جيفريز، تصنيف الشراء لأسهم شيفرون وخفض السعر المستهدف إلى 216 دولارًا من 236 دولارًا. ويتوقع بيرن أن تعلن الشركة عن ربحية السهم المعدلة بحوالي 5.86 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، أي ما يقرب من 9٪ أعلى من توقعات الشارع.
أبرز المحلل ذو الـ 5 نجوم أن التحديات التي شهدتها أعمال التنقيب والإنتاج لشركة شيفرون في الربع الأول بسبب الاضطراب في مشروع Tengizchevroil المشترك في كازاخستان، وتوقف Storm Fern، والصراع في الشرق الأوسط قد تم حلها إلى حد كبير. ونتيجة لذلك، يتوقع بايرن أن ينتعش الإنتاج في الربع الثاني إلى حوالي 4033 مليون برميل في اليوم. ويتوقع أن تحقق الأعمال الأولية أرباحًا معدلة تبلغ حوالي 8.1 مليار دولار في الربع الثاني من عام 2026.
وفي الوقت نفسه، يتوقع بيرن أن تحقق شركة شيفرون أرباحًا معدلة تبلغ حوالي 4.4 مليار دولار في الربع الثاني، مع قوة في الأسواق المحلية والدولية. استفادت أعمال المصب من ارتفاع هوامش الكراك والأداء القوي للتكرير.
بالإضافة إلى ذلك، يتوقع المحلل أن تولد شيفرون 18.2 مليار دولار من التدفق النقدي من العمليات (قبل تغييرات رأس المال العامل)، مدفوعة بأرباح أقوى وحوالي 2.2 مليار دولار من أرباح الشركات التابعة. على عكس الربع الأول، من غير المتوقع أن تقوم شركة شيفرون بسداد قرض التكلفة الإجمالية للملكية في الربع الثاني، مما يوفر دفعة إضافية للتدفق النقدي.
يحتل بيرن المرتبة رقم 409 من بين أكثر من 12300 محلل تتبعهم شركة TipRanks. لقد كانت تقييماته ناجحة بنسبة 56% من الوقت، وحقق متوسط عائد قدره 17.5%. راجع هيكل ملكية شيفرون على TipRanks.
اكتشاف المزيد من مجلة الأسهم السعودية
اشترك للحصول على أحدث التدوينات المرسلة إلى بريدك الإلكتروني.
