التوقعات للفترة من 7 إلى 11 أكتوبر 2024
البداية الصعبة لتداولات أكتوبر جعلت وول ستريت تتساءل عما يمكن أن يعزز الأسهم على المدى القريب. تتعقب المتوسطات الثلاثة الرئيسية قطع سلسلة انتصارات مدتها ثلاثة أسابيع، اعتبارًا من بعد ظهر يوم الجمعة. وانخفض مؤشر داو جونز الصناعي وناسداك المركب بنسبة 0.2% لكل منهما، بينما خسر مؤشر S&P 500 بنسبة 0.1%. كافحت الأسهم هذا الأسبوع حيث أدى تصاعد التوترات في الشرق الأوسط إلى أقوى ارتفاع في أسعار النفط منذ مارس 2023. على الرغم من ارتفاع الأسهم يوم الجمعة بعد تقرير الوظائف القوي، إلا أن المؤشرات الرئيسية قلصت مكاسبها حيث أدرك المتداولون أنها قللت من احتمالية تحقيق 50 أساسًا آخر. خفض سعر الفائدة بمقدار نقطة من بنك الاحتياطي الفيدرالي. عادةً ما يكون شهر أكتوبر شهر تداول صعبًا حيث يقوم المستثمرون بجني الأرباح قبل ارتفاعات نهاية العام. ولكن بعد أن شهد عام 2024 أقوى أداء خلال الأشهر التسعة الأولى من العام منذ عام 1997، أعرب المتداولون عن أملهم في أن يستمر السوق في تحدي الصور النمطية والبناء على مكاسب هذا العام. والآن، يتساءل المستثمرون عما قد يشعل السوق من جديد، خاصة وأن الأعباء التي تتراوح بين الانتخابات الرئاسية المقبلة والأوضاع الجيوسياسية توفر سبباً للحذر. وقال جلين سميث، كبير مسؤولي الاستثمار في شركة GDS لإدارة الثروات: “لقد كانت سوق الأسهم على مستوى سمعة شهر أكتوبر من التقلبات المتزايدة”. “نتوقع أن يستمر هذا التقلب خلال الأسابيع القليلة المقبلة حيث يبدأ السوق في التغلب على حالة عدم اليقين المحيطة بالانتخابات، والخطوة التالية للاحتياطي الفيدرالي وتقارير أرباح الشركات.” وبعبارة أخرى، لا يمكن للسوق أن “يتداول في أي مكان” من الآن وحتى الانتخابات الرئاسية، حسبما قال مايك ديكسون من Horizon Investments لـ CNBC Pro. على الرغم من أنه قال إنه لا يزال من الممكن أن يكون هناك ارتفاع في نهاية العام في نوفمبر وديسمبر بمجرد ظهور حالة عدم اليقين بشأن سيطرة البيت الأبيض في مرآة الرؤية الخلفية. وبالعودة خطوة إلى الوراء، يبدو أن السوق يتمتع بصحة قوية. إذا انتهى العام يوم الجمعة، فسيغلق مؤشر S&P 500 بمكاسب تبلغ حوالي 20٪. وقال كريس زاكاريللي، كبير مسؤولي الاستثمار في تحالف المستشارين المستقلين: “بالنظر إلى حقيقة أن السوق كانت قوية للغاية هذا العام، فإننا نقدر سعرنا قليلاً لتحقيق الكمال”. تقرير التضخم ومحضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في الأسبوع المقبل، سوف يراقب المستثمرون بعض المحفزات المحتملة. وفي يوم الأربعاء، سيقوم المستثمرون بتحليل محضر اجتماع البنك المركزي في سبتمبر للحصول على رؤى حول المسار المستقبلي للسياسة النقدية. ومع ذلك، نظرًا لأن بنك الاحتياطي الفيدرالي قرر التخفيض الأكبر في أسعار الفائدة، قال زاكاريللي إن هناك حاجة أقل لفهم ما يحدث خلف الكواليس. ويأتي مؤشر أسعار المستهلك بعد يوم واحد. لقد تم اعتباره إصدارًا اقتصاديًا رئيسيًا خلال السنوات العديدة الماضية مع تفشي التضخم. لكن ديكسون من هورايزون انفستمنت قال إن مقياس نمو الأسعار أصبح الآن في المرتبة الخلفية لبيانات العمل بعد الاجتماع الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. وأشار إلى أنه فقد أهميته أيضًا مع انخفاض معدل التضخم السنوي إلى هدف البنك المركزي البالغ 2٪. وقال ديكسون “أود أن أقول إن تقرير التضخم ربما يكون أقل أهمية مما كان عليه من قبل”. “لكن المفاجأة في الاتجاه الخاطئ قد يكون لها بعض التأثير على سياسة سعر الفائدة في المستقبل.” ستصدر بيانات مؤشر أسعار المنتجين يوم الجمعة، مما يوفر نظرة ثاقبة للتضخم من منظور تجار الجملة. تعد إحصائيات الرهن العقاري وثقة المستهلك أيضًا من بين الإصدارات البارزة في الأجندة. تبدأ الأدوار المبكرة لموسم الأرباح أيضًا الأسبوع المقبل. تعلن شركة PepsiCo عن أرباحها يوم الثلاثاء، تليها شركة Delta يوم الخميس. اختتم كل من JPMorgan Chase وWells Fargo الأسبوع بتقارير يوم الجمعة. الأسبوع التالي الثلاثاء 6 صباحًا: مؤشر NFIB للأعمال الصغيرة (سبتمبر) 8:30 صباحًا: بيانات استيراد/تصدير السلع (أغسطس) قبل أرباح الجرس: PepsiCO الأربعاء 7 صباحًا: طلبات الرهن العقاري (الأسبوع المنتهي في 4 أكتوبر) 10 صباحًا: البيع بالجملة المخزونات (أغسطس) 2 ظهرًا: محضر اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الخميس 8:30 صباحًا: مؤشر أسعار المستهلك (سبتمبر) 8:30 صباحًا: مطالبات البطالة الأولية (الأسبوع المنتهي في 5 أكتوبر) 11 صباحًا: رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز يتحدث قبل أرباح الجرس: دلتا ، تيلراي الجمعة 8:30 صباحًا: مؤشر أسعار المنتجين (سبتمبر) 10 صباحًا: ثقة المستهلك بجامعة ميشيغان قبل أرباح الجرس: بلاك روك، بنك أوف نيويورك ميلون، جي بي مورجان تشيس، فاستينال، ويلز فارجو
