استخدام الخيارات لإدارة المخاطر متجهًا إلى أرباح Microsoft الأسبوع المقبل
مع اقتراب الأرباح الأسبوع المقبل، تتمتع Microsoft بوضع يمكنها من مواصلة الاستفادة من الطلب المتزايد على الذكاء الاصطناعي وخدمات الحوسبة السحابية، وهو ما يؤكده نمو إيرادات السحابة الذي أعلنته Alphabet هذا الأسبوع. إن المكانة الرائدة للشركة في مجال الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية تجعلها تجارة أرباح مقنعة للأسبوع المقبل. يوفر التراجع الأخير إلى مستوى دعم رئيسي والأداء المتفوق الأخير فرصة جذابة للمخاطرة/المكافأة لإضافة التعرض الصعودي قبل صدور التقارير. تراجعت MSFT مؤخرًا إلى مستوى دعم كبير عند 430 دولارًا، والذي كان بمثابة مستوى مقاومة سابقًا. يوفر هذا التراجع نقطة دخول مواتية مع انخفاض المخاطر الهبوطية بعد الارتداد عن هذا المستوى هذا الأسبوع. تعتبر القوة النسبية لشركة Microsoft مقارنة بمؤشر S&P 500 والزخم إيجابيًا أيضًا في اتجاه الأرباح. من منظور التقييم، يتم تداول MSFT بأرباح آجلة تبلغ 32 مرة، وهو ما يمثل علاوة بنسبة 50٪ على متوسط أسهم S & P 500. ومع ذلك، فإن هذا التقييم له ما يبرره نظرًا لهوامش MSFT الرائدة في الصناعة والنمو المتوقع في أرباح السهم بنسبة 16% والإيرادات بنسبة 15%، مدفوعًا بحضورها القوي في الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية. يشير صافي الهوامش الرائدة في الصناعة بنسبة 36% إلى وجود عملية عالية الكفاءة وربحية عالية على الإيرادات. التجارة للاستفادة من التوقعات الصعودية لـ MSFT قبل تقرير أرباحها، أتطلع إلى بيع السهم العمودي بتاريخ 30 أغسطس بسعر 445 دولارًا أمريكيًا/425 دولارًا أمريكيًا مقابل رصيد قدره 7.50 دولارًا أمريكيًا. وهذا يستلزم ما يلي: بيع سعر 445 دولارًا أمريكيًا في 30 أغسطس بسعر 14.18 دولارًا أمريكيًا شراء سعر 425 دولارًا أمريكيًا في 30 أغسطس بسعر 6.68 دولارًا أمريكيًا. يتيح لنا استخدام الفارق الرأسي الاستفادة من القوة المتوقعة في MSFT أثناء إدارة المخاطر. يبلغ إجمالي الربح المحتمل لهذه التجارة 750 دولارًا لكل عقد إذا كان MSFT أعلى من 445 دولارًا عند انتهاء الصلاحية والحد الأقصى للمخاطر هو 1250 دولارًا لكل عقد إذا انخفض MSFT إلى أقل من 425 دولارًا عند انتهاء الصلاحية. سعر التعادل لهذه الصفقة هو 437.50 دولارًا، مما يوفر وسادة هبوطية بنسبة 1.6٪ من سعرها الحالي. الإفصاحات: لدى Zhang منصب طويل في MSFT. جميع الآراء التي عبر عنها المساهمون في CNBC Pro هي فقط آرائهم ولا تعكس آراء CNBC أو NBC UNIVERSAL أو الشركة الأم أو الشركات التابعة لها، وربما تم نشرها مسبقًا من قبلهم على التلفزيون أو الراديو أو الإنترنت أو أي وسيلة أخرى. المحتوى أعلاه يخضع لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية. يتم توفير هذا المحتوى لأغراض إعلامية فقط ولا يشكل نصيحة مالية أو استثمارية أو ضريبية أو قانونية أو توصية لشراء أي أوراق مالية أو أصول مالية أخرى. المحتوى عام بطبيعته ولا يعكس الظروف الشخصية الفريدة لأي فرد. قد لا يكون المحتوى أعلاه مناسبًا لظروفك الخاصة. قبل اتخاذ أي قرارات مالية، يجب عليك أن تفكر بشدة في طلب المشورة من مستشارك المالي أو الاستثماري. انقر هنا للحصول على التنصل الكامل.
