يختار Hinchliffe من صندوق PineBridge Global Focus للأسهم أفضل أسهمه
قد تتعرض أسواق الأسهم العالمية لضغوط من التوترات الجيوسياسية والتضخم الثابت – لكن أحد مديري المحافظ يرى إمكانات في العديد من الأسهم. قال روب هينكليف، العضو المنتدب ومحلل الأسهم في شركة PineBridge Investments، لـ CNBC Pro الشهر الماضي: “هناك دائمًا فرص استثمارية يمكن العثور عليها في جميع ظروف السوق. نحن نبحث عن الأسهم التي نعتقد أنها أفضل مما يعتقده السوق حاليًا”. . تشرف Hinchliffe على أكثر من مليار دولار من أصول PineBridge من خلال صندوق Global Focus Equity Fund الخاص بها. يمتلك الصندوق – الذي تم إطلاقه في عام 1999 – حصصًا في حوالي 40 سهمًا. تمنح Morningstar الصندوق أعلى تصنيف له وهو خمس نجوم مما يشير إلى أنه من بين الأفضل أداءً. اعتبارًا من 31 مارس، حقق صندوق الأسهم العالمي التركيز التابع لشركة PineBridge عوائد سنوية بلغت 9.9% حتى تاريخه، متجاوزًا نسبة 8.1% المسجلة بواسطة مؤشر MSCI All Country World Index. وفي عام 2023، حقق الصندوق مكاسب بنسبة 27.4%، متجاوزًا نسبة 22.2% التي سجلها مؤشر MSCI الخاص به. وقال هينشليف: “إن متوسط المخزون الذي نملكه موجود في محفظتنا لأكثر من أربع سنوات. وما نحاول القيام به هو التغلب على المعيار من خلال بناء محفظتنا لتكون مماثلة للسوق من منظور المخاطر”. وهذا يعني أن الصندوق محايد من حيث الأسلوب ويركز فقط على اختيار الأسهم. “نحن لا نرى أن الشركات الصغيرة أفضل أو أسوأ هذا العام مقارنة بالعام الماضي؛ ولا نرى أن أسهم النمو أفضل من أسهم القيمة. نريد فقط التأكد من أن لدينا قدر مماثل من النمو مقارنة بالأسهم ذات القيمة. وأضاف: “السوق، وهي قيمة سوقية مماثلة، تقلل المخاطر التي لا نريدها وتركز على المكان الذي نعتقد أن لدينا الأدوات اللازمة لمساعدتنا في العثور على الأسهم المناسبة للاستثمار فيها”. اختيارات الأسهم تبرز العديد من الأسهم بالنسبة لشركة Hinchliffe باعتبارها أسهماً جيدة في الوقت الحالي. ومن بين أكبر الممتلكات في صندوقه مايكروسوفت (6.5٪) وألفابت (4٪) ونفيديا (3.7٪) – وكلها جزء مما يسمى “العظماء السبعة”. وأشار مدير المحفظة إلى أنهم “قادوا السوق بشكل واضح في العام الماضي بناءً على نمو رائع في الأرباح بشكل عام”. ومع ذلك، قال هينشليف إن صندوقه يتمتع بتصنيف منخفض الوزن في Magnificent Seven. وبدلاً من ذلك، فقد وضع نصب عينيه خمسة أسهم تحت الرادار تقدم “الكثير من الفرص”. ومن بين هذه الشركات شركة المكونات الإلكترونية الأمريكية السويسرية تي إي كونيكتيفيتي، وشركة ليجراند الفرنسية التي تصمم وتصنع الأجهزة الكهربائية. وقال هينكليف: “لقد امتلكنا شركة TE Connectivity لسنوات وسنوات. وهي تعتبر شركة تكنولوجيا معلومات ولكن أكبر أعمالها هو التوريد لصناعة السيارات. كما أنها توفر مراكز البيانات لذلك فهي تغطي نطاقًا كبيرًا”. أما بالنسبة للمساحة التقديرية للمستهلك، فإن مدير الصندوق يحب سلسلة المتاجر الكبرى وول مارت. “لقد امتلكناها منذ عدة سنوات… تدور أطروحتنا الاستثمارية حول النمو المحتمل في الإعلانات الرقمية لشركة Walmart [driven by] وقال هينشليف: “حجم بيانات العملاء التي لديهم والتي يمكنهم تحقيق الدخل منها والاستفادة منها”. وأضاف أن هذا القطاع لديه “هامش ربح أعلى بكثير من أعمال التجزئة التقليدية”. وفي مكان آخر، فهو يتطلع إلى قطاع الرعاية الصحية. “على وجه التحديد، تمثل شركة Thermo Fisher 3.1% من صندوقه وهي من بين 10 ممتلكات. “تعد شركة Thermo Fisher شركة رائعة، لأنها تعمل بالفعل في قطاعات تتراوح من اكتشاف الأدوية إلى إنتاج الأدوية. ولذا فإن لديهم أجزاء من الشركة [that] هي في المقدمة، وأجزاء منها موجودة في أسفل الخط بكثير [health care sector]وقال إنه يتوقع رؤية “الأداء الحقيقي” للشركة يمضي قدمًا، حيث يرتفع الطلب على منتجاتها جنبًا إلى جنب مع ارتفاع الحياة الصحية والحاجة إلى معدات رعاية صحية أفضل.
