تستحوذ العملات المشفرة على جنون عمليات الاندماج والاستحواذ بينما يطارد عمال مناجم البيتكوين طفرة الذكاء الاصطناعي

أصبحت شركات العملات المشفرة فجأة في مركز عقد الصفقات. المحفز هو الذكاء الاصطناعي.

تمتلك شركات تعدين البيتكوين مراكز بيانات موسعة، مع إمكانية الوصول إلى خطوط الألياف وكميات كبيرة من الطاقة في جميع أنحاء الولايات المتحدة. إنها بالضبط أنواع المرافق اللازمة لعمليات الذكاء الاصطناعي ذات الحوسبة المكثفة، مما يعني ارتفاع الطلب على مواقعها وتقنياتها.

وفي الوقت نفسه، يحتاج عمال المناجم إلى التنويع. بعد انخفاض عملة البيتكوين إلى النصف في أبريل، وهو حدث يحدث مرة واحدة كل أربع سنوات تقريبًا، أصبحت أعمال إنشاء الرموز الجديدة أقل ربحية بكثير. كتب محللو JPMorgan Chase في تقرير في وقت سابق من هذا الشهر أن “بعض المشغلين يشعرون بالضائقة المالية الناجمة عن تخفيض مكافأة الكتلة إلى النصف مؤخرًا، مما أدى إلى خفض إيرادات الصناعة إلى النصف، ويستكشفون بنشاط استراتيجيات الخروج”.

مع احتياج صناعة الذكاء الاصطناعي المزدهرة إلى القدرات وبحث القائمين بتعدين البيتكوين عن طرق جديدة لتوليد عوائد على استثماراتهم الرأسمالية الضخمة، فإن عمليات الاندماج والتمويل والشراكات تتقارب بسرعة.

في يوم الثلاثاء، أعلنت شركة تعدين البيتكوين الأمريكية Core Scientific عن صفقة موسعة مع CoreWeave، وهي شركة نفيدياشركة ناشئة مدعومة تعد أحد المزودين الرئيسيين لتقنية صانع الرقائق لتشغيل نماذج الذكاء الاصطناعي. ستقوم Core Scientific بتسليم 70 ميجاوات من البنية التحتية للحوسبة لدعم عمليات CoreWeave.

وقالت Core Scientific إن الصفقة ستولد إيرادات إضافية بقيمة 1.2 مليار دولار على مدار 12 عامًا، بالإضافة إلى الترتيب الحالي الذي من المتوقع أن يجلب 3.5 مليار دولار. وإجمالاً، تخطط الشركة لتوفير حوالي 270 ميجاوات من البنية التحتية لـ CoreWeave بحلول النصف الثاني من عام 2025، مع إمكانية إضافة 230 ميجاوات إضافية في مواقع Core Scientific الأخرى.

في وقت سابق من هذا الشهر، عرضت شركة CoreWeave شراء شركة Core Scientific مقابل 1.02 مليار دولار، بعد وقت قصير من الاتفاق المبدئي بينهما. رفضت شركة Core Scientific العرض. وتبلغ قيمة الشركة، التي عادت إلى السوق العامة في يناير/كانون الثاني الماضي بعد أن تعرضت للإفلاس، نحو 1.8 مليار دولار.

وقال آدم سوليفان، الرئيس التنفيذي لشركة Core Scientific، في بيان صحفي يوم الثلاثاء: “إن العالم يتغير، والعديد من مراكز البيانات التي تم بناؤها في العشرين عامًا الماضية ليست مناسبة لدعم متطلبات الحوسبة المستقبلية”.

وقبل يوم واحد من هذا الإعلان، قالت مجموعة تعدين البيتكوين Hut 8 إنها جمعت 150 مليون دولار من الديون من شركة الأسهم الخاصة Coatue لمساعدتها في بناء محفظة مراكز البيانات الخاصة بها للذكاء الاصطناعي.

كوخ 8، ومقرها ميامي، هي واحدة من العديد من شركات تعدين العملات المشفرة التي تركز على الذكاء الاصطناعي. قالت الشركة في تقرير أرباح الربع الأول الشهر الماضي إنها اشترت الدفعة الأولى المكونة من 1000 وحدة معالجة رسومات Nvidia (GPUs) وحصلت على اتفاقية عميل مع منصة سحابية مدعومة بالذكاء الاصطناعي. يحقق Hut 8 6% من المبيعات من خلال الذكاء الاصطناعي، وفقًا لموقع CoinShares.

وقال روبرت يين، الشريك في كواتو، في إعلان التمويل: “بدأ السوق الأوسع في تقدير ندرة أصول الطاقة عالية الجودة، وقد قامت شركة Hut 8 ببناء خط أنابيب عميق من أصول التوسع الجذابة للغاية”.

صرح Asher Genoot، الرئيس التنفيذي لشركة Hut 8، مؤخرًا لـ CNBC أن شركته “وضعت اللمسات النهائية على الاتفاقيات التجارية الخاصة بقطاع الذكاء الاصطناعي الجديد الخاص بنا بموجب نموذج GPU كخدمة، بما في ذلك اتفاقية العميل التي تنص على مدفوعات البنية التحتية الثابتة بالإضافة إلى مشاركة الإيرادات”.

قالت شركة Bit Digital، وهي شركة تعدين بيتكوين تستمد الآن ما يقدر بنحو 27٪ من إيراداتها من الذكاء الاصطناعي، يوم الاثنين إنها أبرمت اتفاقًا مع أحد العملاء لتزويد 2048 وحدة معالجة رسوميات Nvidia على مدى ثلاث سنوات، مما يضاعف عدد المعالجات التي توفرها عميل غير محدد.

للوفاء بالعقد، طلبت شركة Bit Digital 256 خادمًا من تقنيات ديل، وسيتم نشرها قريبًا في مركز بيانات في أيسلندا. وقالت الشركة إنه من المتوقع أن يحقق العقد إيرادات سنوية بقيمة 92 مليون دولار. إنها تدفع ثمن وحدات معالجة الرسومات، جزئيًا، عن طريق التخلص من بعض العملات المشفرة.

وقالت شركة Bit Digital: “تعتزم الشركة تمويل الصفقة بمزيج من الأصول النقدية والرقمية في الميزانية العمومية”.

دخلت شركة Bit Digital أيضًا في ما يسمى باتفاقية البيع وإعادة الاستئجار لنصف وحدات معالجة الرسوميات الجديدة، “مما سيقلل من النفقات الرأسمالية للشركة بشكل متناسب”. ومن خلال إعادة التأجير، تمتلك شركة أخرى وحدات معالجة الرسوميات هذه، وتقوم شركة Bit Digital بتأجيرها مرة أخرى، مما يؤدي إلى توليد الإيرادات من خلال توفير التكنولوجيا للعملاء.

في حين أن معظم صفقات العملات المشفرة الأخيرة تشمل القائمين بالتعدين، إلا أنه كان هناك استثناء واحد كبير ملحوظ على الأقل.

في وقت سابق من هذا الشهر، منصة التداول روبنهود وافقت على صفقة لشراء Bitstamp، وهي بورصة عملات مشفرة مقرها لوكسمبورغ، مقابل حوالي 200 مليون دولار نقدًا.

تمتلك Bitstamp 50 ترخيصًا وتسجيلًا نشطًا في جميع أنحاء العالم، وتحظى بشعبية كبيرة في أوروبا وآسيا. الشراء يساعد روبنهود، وهو تطبيق تداول يركز على البيع بالتجزئة، يعزز عمليات العملات المشفرة الخاصة به ليتنافس بشكل أفضل مع Binance و كوين بيس.

تأتي الصفقة، المقرر إغلاقها العام المقبل، في الوقت الذي تواجه فيه Robinhood تحديات تنظيمية في الولايات المتحدة بشأن تعاملاتها في العملات المشفرة. وفي مايو، قالت الشركة إنها تلقت إشعارًا من ويلز بشأن عمليات العملات المشفرة الخاصة بها. كما رفعت هيئة الأوراق المالية والبورصة دعوى قضائية ضد Coinbase وBinance.

كان لدى Robinhood 4.7 مليار دولار نقدًا وما يعادله في نهاية الربع الأول. وارتفعت أسهمها بنسبة 75% هذا العام.