أصبح صندوق الأسهم الأساسي 40 التابع لشركة KKM Financial الآن من صناديق الاستثمار المتداولة
موقع Nasdaq MarketSite في نيويورك، الولايات المتحدة، يوم الاثنين 16 سبتمبر 2024.
يوكي إيوامورا | بلومبرج | صور جيتي
قامت شركة KKM Financial بتحويل صندوقها المشترك Essential 40 إلى صندوق استثمار متداول، لتنضم إلى التحول المتزايد من قبل مديري الأصول إلى نموذج صندوق أكثر كفاءة من حيث الضرائب.
تسهل صناديق الاستثمار المتداولة على المستثمرين والمستشارين الماليين الذين لديهم حسابات خاضعة للضريبة اختيار وقت تحقيق مكاسب أو خسائر رأسمالية. وهذا يختلف عن صناديق الاستثمار المشتركة، التي يمكن أن تضرب مستثمريها في بعض الأحيان بفاتورة ضريبية غير مرغوب فيها بسبب عمليات السحب أو تغييرات المحفظة.
وقال جيف كيلبورغ، المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة KKM وأحد المساهمين في CNBC: “عندما تنظر إلى الكفاءة الضريبية لصناديق الاستثمار المتداولة مقارنة بصناديق الاستثمار المشتركة، فهي أكثر فائدة بكثير”. “إن الكثير من مستشاري الثروة الذين أعمل معهم لديهم بالفعل مشكلات تتعلق بتوزيع مكاسب رأس المال النموذجي لصندوق الاستثمار المشترك.”
قام العديد من مديري الأصول بتحويل صناديقهم المشتركة إلى صناديق استثمار متداولة في السنوات الأخيرة، ويرجع ذلك جزئيًا إلى تغيير قواعد هيئة الأوراق المالية والبورصة لعام 2019 الذي سهّل تشغيل استراتيجيات الاستثمار النشطة داخل صناديق الاستثمار المتداولة. انخفض عدد صناديق الاستثمار المشتركة النشطة إلى أدنى مستوى له منذ 24 عامًا، وفقًا لشركة Strategas.
وعلى نطاق أوسع، يضغط العديد من مديري الأصول على لجنة الأوراق المالية والبورصات للسماح بإضافة صناديق الاستثمار المتداولة كفئة أسهم منفصلة ضمن صناديق الاستثمار المشتركة الحالية.
سيتم تداول صندوق KKM الذي تم تحويله حديثًا في بورصة ناسداك تحت رمز ESN. الهدف من Essential 40 هو السماح للمستثمرين “بشراء ما تستخدمه” في صندوق واحد متساوي الوزن، وفقًا لكيلبورج. وتشمل مقتنياتها جي بي مورجان تشيس, أمازون, إدارة النفايات و ايلي ليليبحسب موقع FactSet.
وأضاف: “نعتقد أنه بدون هذه الشركات، سيتعرض الاقتصاد الأمريكي للعرقلة أو سيواجه مشاكل”.
حصلت نسخة صندوق الاستثمار المشترك القديمة من Essential 40 على تصنيف ثلاث نجوم من Morningstar. وجاء أفضل أداء نسبي لها في السنوات الأخيرة في عام 2022، عندما انخفضت بنسبة أقل من 11% – وهو أفضل بكثير من متوسط الفئة البالغ حوالي 17%، وفقًا لـ Morningstar.
يمكن للصناديق ذات الوزن المتساوي أن تتفوق في كثير من الأحيان على المؤشرات المرجحة ذات القيمة السوقية خلال فترات الركود. لقد كانت أيضًا استراتيجية شائعة هذا العام، ويرجع ذلك جزئيًا إلى المخاوف من أن السوق كان يعتمد بشكل كبير على ما يسمى بأسهم Magnificent 7. ال صندوق إنفيسكو إس آند بي 500 للوزن المتساوي (RSP) جلبت أكثر من 14 مليار دولار من أموال المستثمرين الجدد هذا العام، وفقًا لـ FactSet.
في عام 2024، ارتفع حجم صندوق KKM بنسبة 16% تقريبًا حتى الآن قبل تحويله، مع ما يقرب من 70 مليون دولار من الأصول، وفقًا لشركة FactSet.
سيكون لصندوق الاستثمار المتداول (ETF) نسبة صافي نفقات قدرها 0.70%، أي ما يعادل نسبة الصندوق المشترك القديم.
اكتشاف المزيد من مجلة الأسهم السعودية
اشترك للحصول على أحدث التدوينات المرسلة إلى بريدك الإلكتروني.
