ما تقوله الرسوم البيانية عن نفيديا قبل الأرباح
منذ أوائل العام الماضي، أصبحت Nvidia (NVDA) هي لعبة Super Bowl من حيث الأرباح، ومثل اللعبة الكبيرة الفعلية، فإنها تأتي في نهاية الموسم مباشرةً. نحن هنا في نهاية موسم الإبلاغ عن أرباح الربع الثالث والأسواق مرة أخرى في انتظار أرباح Nvidia يوم الأربعاء بعد إغلاق السوق لمعرفة ما إذا كانت هذه الطفرة في الذكاء الاصطناعي وعمليات بناء مراكز البيانات مستمرة. سنتحدث عما نتوقعه بعد التقرير، وكيف نخطط للتحوط في حالة فشل الأرباح في إثارة الإعجاب، مثلما رأينا في تقرير الربع الثاني السابق. التوقعات الأساسية يبحث مجتمع المحللين عن أن تعلن Nvidia عن 75 سنتًا في ربحية السهم على إيرادات تبلغ 33.13 مليار دولار، وفقًا لـ FactSet. وسينصب التركيز على وحدة معالجة الرسوميات Blackwell الجديدة التي تمت تغطيتها بشكل كبير مع التقارير التي تفيد بأنها بيعت بالكامل في العام التالي. 12 شهرًا، مما أثار مخاوف من عدم تلبية العرض للطلب، بالإضافة إلى التقارير الأخيرة عن ارتفاع درجة حرارة الوحدة. بدأت المخاوف بشأن Blackwell فعليًا في تقرير أرباح الربع السابق الذي شهد فوز ربحية السهم على الإجماع بنسبة 5٪ فقط، ولكنها لا تزال تأتي بمستويات مذهلة. مخططات نفيديا تنخفض معدلات النمو في الربع السابق من مستويات فلكية تبلغ عدة مئات من النقاط المئوية. ونتيجة لذلك، تم بيع Nvidia في 28 أغسطس من مستوى 130 دولارًا تقريبًا وصولاً إلى 101.50 دولارًا. منذ ذلك الحين ارتفع السهم مرة أخرى إلى 130 دولارًا أمريكيًا ويقترب من 150 دولارًا أمريكيًا. انخفض السهم مؤخرًا قبل تقرير الأربعاء إلى منتصف 140 دولارًا. أتساءل عما إذا كان تقرير الأرباح لم يطرد المستثمرين من “Sox” (اختصار لمؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات)، فهل سنعود إلى المستوى المحوري الفني الرئيسي البالغ 130 دولارًا؟ ويبلغ المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا حاليًا 132.37 دولارًا. في عملية إعادة التوازن الأخيرة في شركة Inside Edge Capital Management, LLC، قمنا بزيادة حصتنا في NVDA من 8% إلى 10% في محفظة النمو المميزة لشركتنا. في نموذج توزيع الأرباح الخاص بنا، قمنا بزيادة نسبة الأرباح من 2.5% إلى 3.5%. ضع في اعتبارك أن NVDA يدفع أرباحًا صغيرة وهي تزيد عن 7% من مؤشر S&P 500. ومع ذلك، في قاربنا السريع الأكثر ذكاءً في محفظة “Active Opps” فإننا نتطلع إلى التحوط من أي حركة محتملة مرة أخرى إلى مستوى 130 دولارًا مقابل ممتلكاتنا في المحفظتين الأبطأ حركة. التحوط على Nvidia، فقط في حالة ما إذا كنا نتطلع إلى شراء سعر انتهاء الصلاحية في 22 نوفمبر بقيمة 140 دولارًا أمريكيًا / 130 دولارًا أمريكيًا، ويتم تداوله حاليًا بسعر 2.88 دولارًا أمريكيًا. هذا يعني أننا نتطلع إلى شراء إضراب بقيمة 140 دولارًا، وبيع إضراب بقيمة 130 دولارًا، بتكلفة 288 دولارًا لكل انتشار، مما يمنحنا أقصى ربح محتمل قدره 712.00 دولارًا (10 دولارات انتشارًا مطروحًا منها القسط المدفوع 2.88 دولارًا = 7.12 دولارًا). ستقرر عدد فروق الأسعار التي تريد تداولها بناءً على حجم ممتلكاتك من Nvidia. إذا كنت تمتلك 500 سهم من أسهم NVDA وترغب في تغطية الصفقة بالكامل وصولاً إلى 130.00 دولارًا أمريكيًا، فستشتري 5 فروق أسعار بتكلفة إجمالية قدرها 1440.00 دولارًا أمريكيًا، مما يمنحك أقصى ربح محتمل قدره 3560 دولارًا أمريكيًا. ومع ذلك، ما زلت أعتقد بشدة أن طفرة الذكاء الاصطناعي لا تزال في مراحلها الأولى وأن بوليصة التأمين هذه التي أناقشها لن تتم المطالبة بها وسيتم شطب أقساط التأمين كخسائر رأسمالية. إذا تمكن NVDA من اختراق مستوى 100% فيبوناتشي عند 145.93 دولارًا أمريكيًا، فإن نموذج موجة إليوت يظهر الهدف الصعودي التالي عند 185.54 دولارًا أمريكيًا. سيتم تحقيق هذا الهدف حيث تقوم Nvidia بتلبية طلب Blackwell وتتحرك الإيرادات عبر مستويات 40 مليار دولار و 50 مليار دولار لكل ربع سنة، وهو ما أعتقد أنه سيكون في وقت ما من العام المقبل. -تود جوردون، مؤسس شركة Inside Edge Capital , LLC الإفصاحات: (يمتلك Gordon NVDA شخصيًا وفي شركته لإدارة الثروات Inside Edge Capital. الرسوم البيانية المعروضة هي Deepvue.) جميع الآراء التي عبر عنها المساهمون في CNBC Pro هي فقط آرائهم ولا تعكس آراء CNBC، وNBC UNIVERSAL، أو الشركة الأم أو الشركات التابعة لها، وربما تم نشرها مسبقًا من قبلهم على التلفزيون أو الراديو أو الإنترنت أو أي وسيلة أخرى. المحتوى أعلاه يخضع لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية. يتم توفير هذا المحتوى لأغراض إعلامية فقط ولا يشكل نصيحة مالية أو استثمارية أو ضريبية أو قانونية أو توصية لشراء أي أوراق مالية أو أصول مالية أخرى. المحتوى عام بطبيعته ولا يعكس الظروف الشخصية الفريدة لأي فرد. قد لا يكون المحتوى أعلاه مناسبًا لظروفك الخاصة. قبل اتخاذ أي قرارات مالية، يجب عليك أن تفكر بشدة في طلب المشورة من مستشارك المالي أو الاستثماري. انقر هنا للحصول على إخلاء المسؤولية الكامل.
مرتبط
اكتشاف المزيد من مجلة الأسهم السعودية
اشترك للحصول على أحدث التدوينات المرسلة إلى بريدك الإلكتروني.
