باعتباري فنيًا وحاملًا لميثاق CMT، فإنني أركز على حركة السعر أولاً. ولكن عندما تعزز الأساسيات الجوانب الفنية، فإنها تحظى باهتمامي دائمًا. (على أية حال، لقد ثابرت أيضاً على عملية اتفاق المحللين الماليين المعتمدين منذ سنوات عديدة). ويبدو أن بنك جيه بي مورجان يعمل لصالحه الآن، وهو الأمر الذي أصبح أكثر وضوحاً في أعقاب تقرير الأرباح القوي الذي صدر بالأمس. لنبدأ بالرسم البياني اليومي: شهد بنك JPM جلسة جامحة يوم الثلاثاء بعد صدور أحدث أرقامه الفصلية. انخفض السهم في البداية بأكثر من 2٪، ثم انعكس بشكل حاد ليرتفع بنسبة 6٪ تقريبًا خلال اليوم، وأنهى في النهاية بمكاسب بنسبة 2.5٪. وكانت النتيجة شمعة صعودية كبيرة للغاية، إلى جانب أعلى مستوى جديد خلال اليوم وارتفاع إغلاق على الإطلاق. في الواقع، اجتاحت الشمعة ما يقرب من ثلاثة أسابيع من حركة السعر السابقة. ويأتي هذا الانعكاس مباشرة بعد الأرباح، ويحمل أهمية إضافية، حيث أصبح لدى المستثمرين الآن رؤية أكثر وضوحًا لحالة الشركة. وبينما لا يظهر الرسم البياني اليومي نموذجًا كلاسيكيًا بعد، إلا أن الخلفية الفنية صعودية بشكل واضح. ومع تراجع الأرباح الآن، تضاءلت المخاطر المعروفة الخاصة بالشركة، مما سمح لحركة السعر بأخذ مركز الصدارة. وباعتباره ثاني أكبر ملكية في XLF (قليلاً) خلف بيركشاير هاثاواي، سيستمر أداء JPM في التأثير بشكل مهم على القطاع المالي. على الرغم من أن بنك جيه بي مورجان حقق أعلى مستوى جديد له على الإطلاق يوم الثلاثاء، إلا أنه لم يمتد وفقًا لمعاييره التاريخية. يمكننا أن نرى ذلك من خلال مشاهدة السهم داخل هذه القناة الصاعدة على الرسم البياني الأسبوعي. منذ أن وصل إلى القاع في أكتوبر 2022، ظل بنك جيه بي مورجان في اتجاه صعودي واضح المعالم، وإن لم يكن بالتأكيد في خط مستقيم. شهد السهم عدة تقلبات حادة في كلا الاتجاهين، حيث وجدت التراجعات الدعم باستمرار بالقرب من الحد السفلي للقناة قبل أن يستأنف الارتفاع. وبالمثل، غالبًا ما تتوقف المسيرات مؤقتًا بعد الوصول إلى الحد العلوي أو تجاوزه لفترة وجيزة. ويقع السهم الآن بالقرب من منتصف تلك القناة، مما يشير إلى أنها غير ممتدة. في الواقع، بعد قضاء معظم الأشهر القليلة الماضية في النصف السفلي من النطاق، هناك مجال للسهم للعودة نحو النصف العلوي، حيث قضى معظم عام 2025. والخلاصة واضحة ومباشرة: طالما ظل جيه بي مورجان داخل هذه القناة، فإن الاتجاه الصعودي الطويل الأجل يظل سليما. إليكم الرسم البياني الشهري للمقياس اللوغاريتمي الذي يعود إلى عام 2013. وكما نعلم، تقدم بنك جيه بي مورجان بوتيرة ثابتة بشكل ملحوظ لأكثر من عقد من الزمن، مما يعني أن الشراء في أي مكان تقريبًا خلال تلك الفترة قد تمت مكافأته. ما يلفت انتباهنا هو الاختراقات من نطاقات التداول المتعددة الأشهر والمتعددة السنوات. وكما هو واضح، أدت هذه الاختراقات بشكل متكرر إلى أشهر – وفي بعض الحالات سنوات – من الاتجاه الصعودي الإضافي. ومع تحرك يوم أمس إلى أعلى مستوياته على الإطلاق، قد يدخل بنك اليابان في مرحلة أخرى من مراحل التقدم طويلة المدى. إجمالاً، لدينا تقرير أرباح قوي، وانعكاس إيجابي كبير، وأعلى مستويات جديدة على الإطلاق، وتداول الأسهم بالقرب من منتصف قناة مائلة صاعدة محددة جيدًا، والاختراق المحتمل من قاعدة متعددة السنوات. لا شيء من هذا يضمن مكاسب مستقبلية بالطبع، ولكن كلما زادت العوامل الفنية المتوافقة – خاصة عبر أطر زمنية متعددة – أصبحت الحالة العامة أقوى. —Frank Cappelleri المؤسس: https://cappthesis.com الإفصاحات: لا شيء جميع الآراء التي عبر عنها المساهمون في CNBC Pro هي فقط آرائهم ولا تعكس آراء CNBC أو الشركة الأم أو الشركات التابعة لها، وربما تم نشرها مسبقًا من قبلهم على التلفزيون أو الراديو أو الإنترنت أو أي وسيلة أخرى. يتم توفير هذا المحتوى لأغراض إعلامية فقط ولا يشكل نصيحة مالية أو استثمارية أو ضريبية أو قانونية أو توصية لشراء أي أوراق مالية أو أصول مالية أخرى. المحتوى عام بطبيعته ولا يعكس الظروف الشخصية الفريدة لأي فرد. قد لا يكون المحتوى أعلاه مناسبًا لظروفك الخاصة. قبل اتخاذ أي قرارات مالية، يجب عليك أن تفكر بشدة في طلب المشورة من مستشارك المالي أو الاستثماري. انقر هنا للحصول على إخلاء المسؤولية الكامل.
اكتشاف المزيد من مجلة الأسهم السعودية
اشترك للحصول على أحدث التدوينات المرسلة إلى بريدك الإلكتروني.
