أسهم Nvidia تتجه نحو الأرباح بشكل مقنع
قام بنك أوف أمريكا بتسمية قائمة من الأسهم هذا الأسبوع التي تستعد للاتجاه الصعودي، حتى مع تداول المتوسطات الرئيسية بالقرب من أعلى مستوياتها. تشمل هذه الأسماء Nvidia، التي من المقرر أن تعلن عن أرباحها في 22 مايو والتي ارتفعت بنسبة 87٪ تقريبًا في عام 2024. قامت CNBC Pro بتمشيط أبحاث Bank of America للعثور على الأسهم المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية والمقنعة. الأسهم الأخرى ذات تصنيف الشراء هي Raymond James Financial وS & P Global وMonster Beverage وTopgolf Callaway Brands. Raymond James Financial قال المحلل مارك ماكلولين إن هذا السهم لا يعاني من نقص في الصفات التي لا تحظى بالتقدير، وذلك في أعقاب التقرير الفصلي لشركة الخدمات المالية في أواخر أبريل. قال المحلل إنه متفائل بشأن كل من الأعمال الفردية لريموند جيمس بما في ذلك إدارة الأصول وأسواق رأس المال وخدمات الوساطة. وقال: “تدير RJF نموذج أعمال عالي النمو ومتنوعًا بشكل جيد لبناء منصتها حول قطاع إدارة الثروات الخاص بها”. علاوة على ذلك، يقدم ريموند جيمس دفقًا مستمرًا من النمو العضوي و”التقييم الرخيص”، حسبما قال ماكلولين. وقال المحلل إن أسهم الشركة ارتفعت بنسبة 13% هذا العام، ولديها مجال أكبر للتشغيل. وأضاف أن ريموند جيمس أيضًا في وضع يمكنه من الاستفادة من بيئة المعدلات المرتفعة الحالية. وكتب ماكلولين: “نعتقد أن RJF في وضع جيد للاستفادة من أسعار الفائدة المرتفعة بالإضافة إلى التحول في الأسواق بما في ذلك مستويات بيتا الأعلى وتقليل عدم اليقين نظرًا لنموذجها المتنوع”. انخفضت أسهم Monster Beverage بنسبة 6٪ هذا العام، لكن يجب على المستثمرين شراء الانخفاض، وفقًا للمحلل Peter Galbo. في أوائل شهر مايو، أعلنت الشركة المصنعة لمشروبات الطاقة عن أرباح الربع الأول التي جاءت أقل بقليل من التقديرات المتفق عليها، لكن هذا لا يمنع شركة Galbo من التوصية بالسهم. وقال إن نقاط البيانات تشير إلى أن معدلات النمو تسير في اتجاه تصاعدي. وأعلنت الشركة أيضًا أنها ستبدأ عرضًا لإعادة شراء ما يصل إلى 3 مليارات دولار من الأسهم العادية، وهي خطوة تشير إلى أن الإدارة تعتقد أن الأسهم مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، حسبما أشار جالبو. وأضاف: “من وجهة نظرنا، توفر MNST نموًا فائقًا للمنافسين ويجب أن تشهد تسارعًا في نمو الإيرادات والهامش”. تظهر عوائد رأس المال أيضًا علامات الاستقرار، وقال جالبو إن لدى Monster أدوات أخرى يمكنها سحبها، بما في ذلك قوتها التسعيرية. وتتوقع الشركة أن تقوم Monster بزيادة الأسعار في الأشهر المقبلة. “بالإضافة إلى ذلك، تحتفظ MNST بميزانية عمومية نقية قوية [free cash flow] وأضاف: “نتوقع تحويلها إلى عمليات إعادة شراء الأسهم على مدى السنوات العديدة المقبلة”. ويقف ألكساندر بيري، محلل العلامات التجارية في شركة Topgolf Callaway، بجانب شركة الجولف. وأفادت شركة Topgolf Callaway عن تقرير مختلط للربع الأول في وقت سابق من هذا الشهر، لكن بيري قال إن السهم قد انخفض وقال المحلل إن عددًا كبيرًا من “المبادرات الجديدة يجب أن تؤدي إلى تسارع مبيعات Topgolf في نفس المكان” في الأشهر المقبلة منصة بيانات جديدة لزيادة حركة المرور من خلال الصفقات والعروض الخاصة التي سيكون لها صدى لدى المستهلكين، وفي الوقت نفسه، بدأت Topgolf للتو “في إطلاق إمكانات التآزر” بين أعمالها المختلفة، كما أضاف بيري: “نحن نقيم شراء أسهم MODG كما نعتقد كتب: “إنها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية نظرًا لارتفاع المشاركة في لعبة الجولف، وزيادة الحصة السوقية في كرات الجولف، والنمو القوي للوحدة في Topgolf”. ارتفعت أسهم الشركة بأكثر من 5٪ هذا العام. Nvidia “حافظ على الشراء، أفضل اختيار على NVDA قبل موعد إصدار FQ1 ’25 (أبريل) هو 22 مايو. … من وجهة نظرنا، يظل التقييم مقنعًا، حيث يتم تداول سهم NVDA حاليًا بحوالي 29x CY25E [calendar year] مكرر الربحية عند الإجماع الحالي وانخفاض نتيجة توقعات المستثمرين الأكثر تفاؤلاً، وبالتالي نحو الحد الأدنى من مكرر الربحية التاريخي السنوي القادم 24x-48x [price earnings] النطاق.” Topgolf Callaway Brands “يجب أن تؤدي المبادرات الجديدة إلى تسريع مبيعات Topgolf في نفس المكان. … يجب أن تتسارع شركات Topgolf خلال ساعتين في المبادرات الجديدة. … بدأت MODG في إطلاق إمكانات التآزر. … نقوم بتقييم شراء أسهم MODG لأننا نعتقد أن الأسهم مقومة بأقل من قيمتها نظرًا لارتفاع المشاركة في لعبة الجولف، وزيادة حصة السوق في كرات الجولف، والنمو القوي للوحدة في Topgolf. “S & P Global “نحن نقيم SPGI بتصنيف شراء. تقلل The Street من قيمة قصة النمو الجذابة لـ S&P والتي تتضمن تحسين دورة العرض الائتماني، وتآزر مبيعات عمليات الاندماج والاستحواذ (تزداد في عام 2024)، ومزيج المبيعات الأكثر تنوعًا بعد الاستحواذ على IHS. نتوقع توسعًا متعددًا حيث يؤثر العرض الائتماني بشكل إيجابي ويكافئه السوق مقابل خوارزمية مبيعات أكثر ثباتًا بعد IHS. … كرر تصنيف الشراء، تظل معدلات نمو الفئة طويلة الأجل إيجابية وتظهر إعادة شراء الأسهم أن الإدارة تعتقد أن الأسهم مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. … بالإضافة إلى ذلك، تحتفظ MNST بميزانية عمومية نقية مع التدفق النقدي الحر القوي الذي نتوقع توجيهه إلى عمليات إعادة شراء الأسهم على مدى السنوات العديدة القادمة.” Raymond James Financial “Reiterate Buy؛ التقييم الرخيص + الصفات المهملة. … تدير RJF نموذج أعمال عالي النمو ومتنوعًا بشكل جيد لبناء منصتها حول قطاع إدارة الثروات. … نعتقد أن RJF في وضع جيد للاستفادة من أسعار الفائدة المرتفعة بالإضافة إلى التحول في الأسواق بما في ذلك مستويات بيتا الأعلى وتقليل عدم اليقين نظرًا لنموذجها المتنوع.
