تحوط في السوق إذا قدم التاريخ شهر سبتمبر ضعيفًا آخر
كان شهر أغسطس بمثابة رحلة عاطفية للمستثمرين. استغل بعض المستثمرين بشجاعة فرصة شراء قصيرة بعد ارتفاع التقلبات التاريخية في وقت سابق من الشهر. نظرًا لأن مؤشر S&P 500 يقع الآن على بعد أقل من 1٪ من أعلى مستوى له على الإطلاق والذي سجله في يوليو، أتوقع تباطؤًا في سبتمبر وأن يكون SPDR S & P 500 ETF (SPY) ضمن النطاق. إن التحوط عند المستوى المرتفع الحالي في مؤشر S&P 500 سوف يخفف من المخاطر الهبوطية بينما يسعى إلى تحقيق الأرباح إذا شهد التاريخ شهر سبتمبر ضعيفًا آخر. (لاحظ مقالة CNBC Pro السابقة هذه في سبتمبر الضعيف.) SPY YTD Mountain SPDR S & P 500 ETF، تشير عطلة نهاية الأسبوع في عيد العمال منذ بداية العام إلى عودة الأطفال إلى المدرسة وأن الصيف قد انتهى رسميًا، ولكنه يوقظ أيضًا جنون العظمة لدى المستثمرين بينما ننزلق في الخريف. تشير تقارير متداولي الأسهم إلى أن شهر سبتمبر، في المتوسط، هو الشهر الذي يكون فيه أداء المؤشرات الثلاثة الرائدة في سوق الأسهم هو الأضعف عادةً. تشير Yardeni Research أيضًا إلى أنه من عام 1928 حتى عام 2021، سجل مؤشر S&P 500 انخفاضًا بنسبة 1٪ خلال شهر سبتمبر. هذه البيانات التاريخية القاتمة موجودة في الخلفية بالنسبة للمستثمرين حيث لا تزال العديد من الرياح المعاكسة الكلية العالمية في مركز الصدارة. بالإضافة إلى ذلك، ستنتظر الأسواق للحكم على “شعور الإحتياطي الفيدرالي بالإلحاح” مع اجتماعهم الحاسم بعد أقل من عشرين يومًا. تشير توقعات السوق إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيبدأ حملة خفض أسعار الفائدة. أعتقد أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيبقى على مسار عمله المحافظ مع خفض سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة فقط، وهذا الحذر في حد ذاته قد يخفف من بعض النشوة الأخيرة في سوق الأسهم. أرغب في الاستفادة من انعكاس المخاطر للاستفادة من التراجع المحتمل، ولكنني أريد أيضًا إضافة ساق أخرى إلى انتشار هذا الخيار (شراء مكالمة صعودية) لتحديد المخاطر المحتملة إذا قررت الأسواق استئناف “وضع الذوبان”. لدفع ثمن هذه التجارة، أقوم ببيع SPY بقوة عند أعلى مستوى له على الإطلاق وهو 565 دولارًا، وهو ليس بسعر معقول تمامًا ولكنه قريب جدًا. تم بيع SPY بتاريخ 20/09/2024 بسعر 565 دولارًا أمريكيًا، اتصل مقابل 5.00 دولارًا أمريكيًا، واشترى بسعر 545 دولارًا أمريكيًا للتجسس في 20/09/2024 بسعر 2.35 دولارًا أمريكيًا، واشترى بسعر 575 دولارًا أمريكيًا للتجسس في 20/09/2024 بسعر 1.35 دولارًا أمريكيًا، وتم جمع 1.30 دولارًا أمريكيًا (130 دولارًا أمريكيًا) لكل قطعة واحدة، وكان تداول SPY تقريبًا 561 دولارًا أمريكيًا عند تنفيذ التجارة الإفصاحات: (امتلك هذا السبريد وطول فترة SPY) جميع الآراء التي عبر عنها مساهمو CNBC Pro هي فقط آرائهم ولا تعكس آراء CNBC أو NBC UNIVERSAL أو شركتهم الأم أو الشركات التابعة لها، وربما كانت موجودة سابقًا ينشرونها عبر التلفزيون أو الراديو أو الإنترنت أو أي وسيلة أخرى. المحتوى أعلاه يخضع لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية. يتم توفير هذا المحتوى لأغراض إعلامية فقط ولا يشكل نصيحة مالية أو استثمارية أو ضريبية أو قانونية أو توصية لشراء أي أوراق مالية أو أصول مالية أخرى. المحتوى عام بطبيعته ولا يعكس الظروف الشخصية الفريدة لأي فرد. قد لا يكون المحتوى أعلاه مناسبًا لظروفك الخاصة. قبل اتخاذ أي قرارات مالية، يجب عليك أن تفكر بشدة في طلب المشورة من مستشارك المالي أو الاستثماري. انقر هنا للحصول على إخلاء المسؤولية الكامل.
