من المقرر أن ترتفع أسهم الشركات الصغيرة بشكل أكبر، وفقًا للرسوم البيانية
أنتجت انتخابات 2024 “اكتساحًا أحمر” حيث يبدو من المرجح أن يحتفظ الجمهوريون بالسيطرة على مجلس النواب. ونتيجة لهذا فإن التوقعات تشير إلى أن تعمل الإدارة الجمهورية على تعزيز بيئة أكثر دعماً للنمو وتعمل على الحد من القيود التنظيمية. يحتوي مؤشر Russell 2000 للشركات الصغيرة على الشركات المحلية التي ينبغي أن تستفيد من البيئة الحمائية طالما ظل التضخم وأسعار الفائدة تحت السيطرة. تكون الشركات الصغيرة أكثر عرضة لارتفاع أسعار الفائدة من خلال تكلفة الاقتراض مقابل الأسهم الكبيرة التي يمكنها إصدار الديون بمعدل يعكس جودة بيان الدخل والميزانية العمومية. يظهر الرسم البياني الشهري لمؤشر Russell 2000 اختراقًا وشيكًا من أعلى مستوياته على الإطلاق عند 2,459. باستخدام توقعات موجة فيبوناتشي وإليوت، فإن الحد الأدنى للهدف وفقًا لمدرسة تحليل السوق هذه هو أعلى بنسبة 70٪ عند 4,157، ويمكن تحقيقه في رأيي خلال الـ 24 شهرًا القادمة. بالنظر إلى اللوحة السفلية، سترى نسبة Russell 2000/S & P 500 التي كانت في اتجاه هبوطي منذ عام 2011. وبعبارة أبسط، كان أداء مؤشر Russell 2000 للأسهم الصغيرة أقل من أداء مؤشر S & P 500 للأسهم الكبيرة على مدى السنوات الـ 13 الماضية. . إذا تحركت النسبة فوق الخط المنقط الأزرق فإن هذا الاتجاه يمكن أن ينعكس. (ملاحظة المحرر: يمكن الاستثمار في الشركات الصغيرة من خلال العديد من صناديق الاستثمار المتداولة مثل iShares Russell 2000 ETF (IWM).) وبالانتقال إلى مستوى القطاع ضمن Russell 2000، قمنا بتجميع مخطط النسبة المئوية للتغير منذ أدنى مستوياته في الصيف في الخامس من أغسطس. القطاعات التي تقود مؤشري Russell 2000 وS&P 500 هي المرافق والصناعات. تتمتع المرافق بحافز كبير لزيادة هائلة في الطلب على الطاقة وسط طفرة الذكاء الاصطناعي المستمرة. تتطلب مراكز البيانات قدرًا أكبر من الطاقة. تعد أسهم MGE Energy أحد أسماء المرافق المحتملة للاستثمار في الموضوع. هذه شركة ذات قيمة سوقية تبلغ 3.8 مليار دولار تدفع عائدًا بنسبة 1.70٪ تتفوق للتو على أرباح الربع الثالث بنسبة 7.6٪ و 4.95٪ على أساس ربع سنوي لكل من ربحية السهم ونمو المبيعات على التوالي مقارنة بالربع نفسه من العام الماضي. ومن المتوقع أن تنمو ربحية السهم في عام 2025 بنسبة 9.21٪ أخرى، ولكن من المتوقع أن يتم تعديلها بالارتفاع في الأرباع القادمة، بشرط أن يستمر السوق في التركيز على طفرة الطاقة. لقد امتد السهم قليلاً، لذا يلزم الصبر هنا للتعامل مع الأسعار الحالية، ولكن زيادة حجم المركز عند أي تراجع نحو 100 دولار. يتم تحديد المخاطر بشرط بقاء السهم فوق مستوى التوحيد في منتصف عام 2024 عند 94.00 دولارًا. وتتحرك الصناعات أيضًا بسبب تركيز ترامب الحمائي على التصنيع المحلي. لقد انكسر صندوق الاستثمار المتداول الصناعي ذو القيمة الصغيرة للتو من التوحيد عند حوالي 135 دولارًا ولا يزال في المراحل الأولى من التوسع. الاسم الذي أبرزناه من قبل في هذا المجال هو Powell Industries في 23 مارس بسعر 144 دولارًا أمريكيًا ونحتفظ به حاليًا في محفظة النمو لدينا في Inside Edge Capital. يتم تداول السهم عند 341 دولارًا أمريكيًا وهو أيضًا ممتد قليلاً، لذا إذا أبقيت هذه الفكرة على رادارك ورأيت تراجعًا نحو 300 دولار أمريكي، فقد يكون هذا الاحتفاظ جذابًا. من المتوقع أن تنمو الشركة بنسبة 185٪ هذا العام مقارنة بعام 2023، ولكن بعد ذلك نمو معتدل قليلاً في عام 2025. التقييم الآجل هو 28 ضعف أرباح 2025، لذا ليس فظيعًا بالنسبة لهذا الاسم الصناعي ذو رأس المال الصغير ذو النمو المرتفع. – تود جوردون، مؤسس Inside Edge Capital، LLC الإفصاحات: (يمتلك Gordon POWL شخصيًا وفي شركته لإدارة الثروات Inside Edge Capital. الرسوم البيانية المعروضة هي MotiveWave.) جميع الآراء التي عبر عنها مساهمو CNBC Pro هي فقط آرائهم ولا تعكس آراء CNBC، وNBC UNIVERSAL، أو الشركة الأم أو الشركات التابعة لها، وربما تم نشرها مسبقًا من قبلهم على التلفزيون أو الراديو أو الإنترنت أو أي وسيلة أخرى. المحتوى أعلاه يخضع لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية. يتم توفير هذا المحتوى لأغراض إعلامية فقط ولا يشكل نصيحة مالية أو استثمارية أو ضريبية أو قانونية أو توصية لشراء أي أوراق مالية أو أصول مالية أخرى. المحتوى عام بطبيعته ولا يعكس الظروف الشخصية الفريدة لأي فرد. قد لا يكون المحتوى أعلاه مناسبًا لظروفك الخاصة. قبل اتخاذ أي قرارات مالية، يجب عليك أن تفكر بشدة في طلب المشورة من مستشارك المالي أو الاستثماري. انقر هنا للحصول على إخلاء المسؤولية الكامل.
مرتبط
اكتشاف المزيد من مجلة الأسهم السعودية
اشترك للحصول على أحدث التدوينات المرسلة إلى بريدك الإلكتروني.
